Программа подготовки специалистов по связям с инвесторами.

12 апреля 2010 года

Программа предназначена для специалистов по связям с инвесторами, руководителей IR - департаментов, специалистов по корпоративным коммуникациям, корпоративному управлению, стратегическому развитию, руководителям IR-проектов. Программой курса предусмотрено обучение по пяти основным модулям: финансовые рынки, компании и законодательство, принципы бухгалтерского учета и финансовой отчетности, обзор нормативной базы. Особое внимание уделяется практике отношений с инвесторами. Слушатели получают учебное пособие, материалы для подготовки к экзамену, список дополнительной литературы.

По завершению курса слушатели:

1. Будут знать основные нормативно-правовые требования, в соответствии с которыми происходит управление структурой организации, принципы управления и деятельности зарегистрированных на бирже компаний.
2. Смогут разбираться в типах акций и уметь классифицировать акционеров.
3. Будут знать, какую роль играют биржи.
4. Будут знать требования, регламентирующие связи с инвесторами, требования в области раскрытия информации.
5. Будут знать требования законодательной базы применительно к финансовому календарю.
6. Будут знакомы с основами бухгалтерского учета, ставками, основами оценочной деятельности и инвестиционного анализа.
7. Будут знакомы с требованиями, предъявляемыми к разместившимся компаниям, а также методами управления IR на других рынках.
8. Будут иметь представление о принципах управления IR с точки зрения практиков.

Занятия проходят в вечернее время 3 раза в неделю с 27 апреля по 30 мая в учебном центре Института развития финансовых рынков (ИРФР). Для учащихся их других городов РФ и стран СНГ программой также предусмотрена дневная форма обучения с 26 апреля по 30 апреля.

Обучение проводится на русском языке, осуществляют его высококвалифицированные преподаватели, имеющие многолетний опыт практической работы. Программой предусмотрены лекционные занятия, групповые дискуссии, разбор бизнес-ситуаций, встречи с практиками.

Слушатели, прошедшие полный курс обучения и успешно прошедшие итоговое тестирование получат международный сертификат IR Society.

Стоимость участия в программе - 80 000 руб.

Вы хотите стать экспертом в области IR?
Получить продвижение по карьерной лестнице?
Получить признание IR сообщества?

Звоните: (495) 911-67-00 доб.102 Малютина Надежда
Заходите на сайт: www.irfr.ru
Ждем Вас на программе!

Директор АНО "ИРФР"       С.И.Соломаха

Программа курса

Глава 1. Введение к теме "Отношения с инвесторами"

Понятие Investor Relations, история IR
Задачи и функции IR в компании
Связь между IR - PR - Корпоративное управление
Способы организации IR-службы:

• место IR-службы в структуре компании
• круг ответственности IR-службы
• функциональное разделение обязанностей внутри IR-службы
• деятельность IR: in-house или outsourcing
• взаимодействие с другими подразделениями компании
• роль менеджмента

Ключевые аудитории IR (Краткая характеристика)

• акционеры (текущие, в т.ч. мажоритарные)
• инвесторы в акции
• долговые инвесторы
• розничные инвесторы
• аналитики Sell-side
• аналитики Buy-side
• инвестиционные банки
• ADR/GDR - банки
• регуляторы
• биржи
• агентства, раскрывающие информацию
• СМИ
• подрядчики (консультанты, переводчики, распространители информации, типографии и т.п.)

Основные IR - мероприятия

• Раскрытие информации
• Собрание акционеров
• Роуд-шоу и встречи с инвесторами
• Конференции инвестиционных банков
• Поездки на производство
• День инвестора / аналитика

Глава 2. Компании и законодательство. Корпоративное управление

Виды компаний. Структура компании
Подготовка и проведение общего собрания акционеров
Отношения между различными группами акционеров.
Совет директоров. Задачи и функции совета директоров. Подбор и избрание
членов совета. Структура и организация работы совета. Подготовка и
проведение заседаний совета директоров. Комитеты совета директоров. Оценка
работы совета и исполнительного органа.
Нормативная отчетность и график представления финансовой отчетности
Работа с миноритарными и иностранными акционерами
Правила раскрытия информации.

Глава 3. Финансовые рынки

Финансовый рынок и его структура
Основные понятия рынка ценных бумаг
Инструменты, участники РЦБ
Инфраструктура рынка ценных бумаг
Действующий механизм рынка ценных бумаг
Инвесторы
Обзор зарубежного фондового рынка

Глава 4. Нормативная база

Правовые аспекты деятельности акционерных обществ.
Государственное регулирование корпоративных отношений.
Влияние корпоративных действий на положение акционеров и цену акций.
Правила раскрытия информации.
Требования ФСФР России к раскрытию информации.
Раскрытие информации о соблюдении норм корпоративного поведения.
Построение системы консолидации корпоративной отчетности как важный
фактор повышения инвестиционной привлекательности компании
Правила листинга

Глава 5. Финансовые аспекты деятельности организации

Современные подходы к раскрытию финансовой информации

• Основные требования к раскрытию финансовой информации: стандартные финансовые формы (баланс, отчет о прибылях т убытках, движение капитала и др.). Учетная политика. MDA.
• Аффилированность.
• Процедуры раскрытия финансовой информации: подготовка финансовой информации, аудит финансовой информации.
• Роль совета директоров в раскрытии финансовой информации.
• Публикация финансовой информации.
• Публикация финансовой информации.

Стандарты финансовой отчетности и их значение для инвесторов

• Как читать баланс? Как читать отчет о прибылях и убытках? Как читать отчет о движении денежных средств?
• Стандарты финансовой отчетности: общее и особенное. РСБУ, IFRS, GAAP. Финансовая трактовка "доброе имя компании".

Основные критерии оценки бизнеса собственниками по финансовым показателям. Основные подходы к оценке бизнеса инвесторами

• Основные способы анализа компании: вертикальный анализ, горизонтальный анализ.
• Анализ коэффициентов: рентабельность, деловая активность, финансовая зависимость, отдача на вложенный капитал.
• Оценка стоимости компании на основе капитала. Оценка стоимости компании на основе доходов. Оценка стоимости компании на основе сравнения.
• Основы финансовой документации или на что смотрят инвесторы?

Основные подходы к изучению динамики фондового рынка. Проблема инвестирования в ценные бумаги

• Проблематика инвестирования в ценные бумаги. Понятие динамики рынка. Основные принципы Фундаментального анализа. Основные показатели фундаментального анализа.
• Основные методы финансирования компаний. Новые подходы к долговому финансированию российских компаний: условия реализации и практические решения.
• Основные виды займов. Синдицифированные кредиты. Кредитная история и методика ее улучшения. Оценка кредитоспособности компании.

Глава 6. Практический опыт

Годовой цикл IR деятельности
IR - инструментарий

• Телефонные конференции
• Трансляции в Интернете
• Сайт для инвесторов
• IR-релизы
• IR-рассылки
• Ленты раскрытия информации
• Бюллетень для инвесторов
• Презентации для инвесторов, презентации для рейтинговых агентств
• Годовой отчет
• Справочник аналитика, investor kit, investor fact sheet
• Идентификация акционеров
• Подбор потенциальных инвесторов (Формирование базы инвесторов)
• Обновление списка контактов
• Опросы инвесторов и аналитиков
• Мониторинг рынков капитала
• IR-календарь
• Базы данных и компьютерные системы (IRM, база контактов, т календарь)

Как устроено инвестиционное сообщество

• Система номинального держания акций
• Роль инвестиционных банков
• Различные инвестиционные стратегии
• Управление структурой инвесторов, требования к инвесторам

Аналитические отчеты инвестиционных банков (расширение количества, отслеживание информации, взаимодействие с аналитиками, реакция на негативные отчеты)
Кредитные рейтинги
Типичные IR-проблемы на рынке акций и облигаций
Особенности IR в непубличных компаниях
Особенности IR в компаниях малой капитализации
Горизонты IR: За пределами минимальных требований

• формальное и неформальное раскрытие информации
• делать ли прогнозы?
• проективный, а не реактивный IR

Оценка эффективности IR-службы
IR-словарь

Глава 7. Современные IT-решения для работы IR подразделений компаний-эмитентов

Рост роли Интернет и IT-технологий в коммуникациях с инвестиционным сообществом. Изменения в западном и российском законодательстве, практика компаний эмитентов.
Роль IR-веб сайта в повышении капитализации компании
Как создать лучшую презентацию годового отчета в сети Интернет.
Вебкасты и Кибер-Презентации как способы коммуникаций с инвесторами и аналитиками.
Современные формы распространения и трансляции информации, анализ мировой и российской практики.