Информация об иных событиях (действиях), оказывающих, по мнению эмитента, существенное влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг

Информация об иных событиях (действиях), оказывающих, по мнению эмитента, существенное влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг

1. Общие сведения

1.1. Полное фирменное наименование (для коммерческой организации) или наименование (для некоммерческой организации) эмитента: Публичное акционерное общество "ФосАгро"

1.2. Адрес эмитента, указанный в едином государственном реестре юридических лиц: 119333, г. Москва, проспект Ленинский, д. 55/1 стр. 1

1.3. Основной государственный регистрационный номер (ОГРН) эмитента (при наличии): 1027700190572

1.4. Идентификационный номер налогоплательщика (ИНН) эмитента (при наличии): 7736216869

1.5. Уникальный код эмитента, присвоенный Банком России: 06556-A

1.6. Адрес страницы в сети "Интернет", используемой эмитентом для раскрытия информации: https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=573; http://www.phosagro.ru/ori/item4157.php

1.7. Дата наступления события (существенного факта), о котором составлено сообщение: 09.11.2023

2. Содержание сообщения

ИНСАЙДЕРСКАЯ ИНФОРМАЦИЯ

ФосАгро публикует операционные и финансовые результаты за 3 квартал и 9 месяцев 2023 г.

Москва. 9 ноября 2023 г. Группа «ФосАгро» (далее «ФосАгро» или «Компания», тикер на Московской и Лондонской фондовых биржах: PHOR), российская вертикально-интегрированная компания, в состав которой входит один из крупнейших в мире производителей фосфорсодержащих минеральных удобрений, сегодня публикует консолидированную промежуточную сокращенную финансовую отчетность за 9 месяцев, закончившихся 30 сентября 2023 года.

Основные результаты за 3 квартал и 9 месяцев 2023 г.

За 9 месяцев 2023 года производство минеральных удобрений и прочей продукции химического комплекса увеличилось на 3,7% к аналогичному периоду прошлого года и превысило 8,5 млн тонн. Данный рост в основном был связан с увеличением объемов производства MAP на 19,4% к уровню прошлого года и был обеспечен новым производственным комплексом в Волхове, построенным в рамках реализации комплексной программы долгосрочного развития компании.

Общие продажи продукции компании за 9 месяцев 2023 года выросли на 2,5% к аналогичному периоду прошлого года и составили около 8,7 млн тонн.

Высокий сезонный спрос на приоритетном российском рынке, а также на рынках Бразилии, Европы и Африки позволил нарастить продажи агрохимической продукции за 3 квартал 2023 года на 16,9% к уровню 3 квартала 2022 года. Рост реализации фосфорных удобрений превысил 20% за тот же период. Среди других факторов, способствовавших росту спроса, можно выделить высокую ценовую доступность удобрений и относительно низкий уровень запасов на ключевых рынках сбыта.

Выручка за 9 месяцев 2023 года составила 328,9 млрд рублей (3,98 млрд долларов), снизившись на 28,4% к уровню аналогичного периода прошлого года на фоне более низких цен реализации удобрений на мировых рынках в 2023 году. При этом выручка за 3 квартал 2023 года была только на 5,5% ниже показателя за 3 квартал 2022 года, чему способствовал рост объемов реализации агрохимической продукции и некоторое восстановление мировых цен на удобрения с минимальных уровней второго квартала.

За 9 месяцев 2023 года EBITDA компании составила 151,1 млрд рублей (1,83 млрд долларов США), снизившись на 24,2% к показателю за аналогичный период прошлого года. Эффективное управление себестоимостью и рост производства и продаж высокомаржинальных продуктов позволили обеспечить рентабельность EBITDA на уровне 45,9%, что на 2,5 п.п. выше, чем за 9 месяцев 2022 года.

За 9 месяцев 2023 года свободный денежный поток компании составил 81,0 млрд рублей (0,98 млрд долларов США), что находится практически на уровне показателя за аналогичный период прошлого года. Снижение денежного потока за 3 квартал 2023 года было связано с оттоком денежных средств на оборотный капитал на фоне роста цен реализации и объемов продаж.

Чистый долг по состоянию на 30 сентября 2023 года составил 227,9 млрд рублей

(2,34 млрд долларов США). Соотношение чистого долга к показателю скорр. EBITDA на конец квартала составило комфортные 1,3х.

Основные финансовые и операционные показатели:

ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ

млн руб. 9 мес. 2023 9 мес. 2022 Изм. % 3 кв. 2023 3 кв. 2022 Изм. %

Выручка 328 885 459 423 -28,4% 116 133 122 914 -5,5%

EBITDA* 151 098 199 438 -24,2% 54 580 63 890 -14,6%

Рент. по EBITDA 45,9% 43,4% 47,0% 52,0%

EBITDA, скорр.** 131 274 222 477 -41,0% 48 458 57 155 -15,2%

Чистая прибыль 56 775 165 501 -65,7% 15 278 36 453 -58,1%

Чистая прибыль, скорр.*** 82 896 150 199 -44,8% 27 124 41 646 -34,9%

Свободный денежный поток 80 977 81 539 -0,7% 20 861 40 669 -48,7%

30.09.2023 31.12.2022

Чистый долг 227 853 180 338

Чистый долг/скорр. EBITDA за 12 мес. 1,3 0,7

ОПЕРАЦИОННЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ

Объем производства по категориям

тыс. тонн 9 мес. 2023 9 мес. 2022 Изм. % 3 кв. 2023 3 кв. 2022 Изм. %

Фосфорсодержащие удобрения и кормовые фосфаты 6 396,3 6 184,2 3,4% 2 169,4 2 130,2 1,8%

Азотные удобрения 1 959,1 1 875,4 4,5% 640,2 609,8 5,0%

Прочая продукция 218,0 205,6 6,0% 79,2 74,9 5,8%

ИТОГО продукции 8 573,4 8 265,2 3,7% 2 888,8 2 814,9 2,6%

Объем реализации по категориям

тыс. тонн 9 мес. 2023 9 мес. 2022 Изм. % 3 кв. 2023 3 кв. 2022 Изм. %

Фосфорсодержащие удобрения и кормовые фосфаты 6 594,8 6 390,0 3,2% 2 476,9 2 054,7 20,5%

Азотные удобрения 1 908,6 1 922,1 -0,7% 592,4 575,7 2,9%

Прочая продукция 163,0 139,9 16,5% 51,4 39,2 31,1%

ИТОГО продукции 8 666,4 8 452,0 2,5% 3 120,7 2 669,6 16,9%

Курс рубля к доллару США: средний курс за 9 месяцев 2023 года: 82,6934; средний курс за 9 месяцев 2022 года: 70,6135; по состоянию на 30 сентября 2023 года: 97,4147; по состоянию на 31 декабря 2022 года: 70,3375.

* EBITDA рассчитывается как операционная прибыль, увеличенная на сумму амортизации.

**Скорр. EBITDA определяется как EBITDA без учета курсовых разниц от операционной деятельности.

*** Скорр. чистая прибыль определяется как чистая прибыль без учета прибыли или убытка от курсовых разниц.

Снижение EBITDA за 9 месяцев к уровню прошлого года отражает более низкий уровень мировых цен на удобрения в 2023 году, однако маржинальность по этому показателю остается на высоком уровне и обеспечена такими факторами, как рост производства, снижение стоимости основных сырьевых ресурсов, гибкостью производственных цепочек компании, позволяющих переключаться на выпуск наиболее маржинальной в текущих рыночных условиях продукции.

Гибкая сбытовая политика компании в 3 квартале 2023 года позволила существенно увеличить продажи удобрений не только на приоритетный внутренний рынок (где компания в полном объеме удовлетворила спрос аграриев), но и на ключевые экспортные рынки, где наблюдался сезонный рост спроса. Так рост продаж продукции (в основном МАР) в Бразилию в квартальном выражении превысил показатель за 3 квартал прошлого года практически в 4 раза и был обеспечен новыми производственными мощностями по данному виду удобрений, запущенными на Волховском комплексе. Рост объемов продаж также наблюдался на рынки западной Европы, где происходила нормализация сезонного спроса после просадки в прошлом году, когда фермеры откладывали закупку удобрений из-за их низкой ценовой доступности.

Рост объемов продаж продукции компании в течение последнего квартала на фоне начала восстановления мировых цен на удобрения привели к росту оборотного капитала (за счет увеличения дебиторской задолженности и роста запасов). Этот отток повлиял на размер свободного денежного потока, который оказался ниже уровня за 3 квартала 2022 года, но вырос на 25% к уровню прошлого квартала.

Устойчивое финансовое положение, контролируемые капитальные вложения и высокая генерация свободного денежного потока позволяют компании своевременно и в полном объеме обслуживать все свои долговые обязательства, в том числе номинированные в иностранной валюте. На конец 9 месяцев 2023 года долговая нагрузка компании оставалась на комфортном уровне. По состоянию на 30 сентября 2023 года чистый долг составил 227,9 млрд руб., а соотношение чистый долг / скорр. EBITDA равнялось 1,3х. Существенный эффект на рост размера долга в рублевом выражении оказало ослабление рубля относительно доллара США в течение 2023 года и пересчет валютного долга компании по новому курсу на конец 3 квартала.

Ситуация на рынке в 3 квартале 2023 года

Мировой рынок минеральных удобрений показывает признаки восстановления потребления после заметного сокращения в 2022 году. Восстановлению спроса способствуют относительно благоприятный паритет цен на удобрения и с/х продукцию и низкий уровень запасов удобрений на основных рынках. По оценкам IFA и отраслевых организаций, мировое потребление удобрений в 2023 году может вырасти на 2-4%, или 6-7 млн тонн действующего вещества с дальнейшим восстановлением и в 2024 году.

Цены на удобрения в июне-июле 2023 года достигли своих минимальных значений за последние два года и стали постепенно восстанавливаться в течение 3 квартала как следствие повсеместного роста спроса.

Развитие сезонного спроса на ключевых рынках сбыта фосфорсодержащих удобрений (в Бразилии и Индии) и межсезонный интерес со стороны внутреннего рынка США способствовали росту цен DAP/MAP в июле-августе от $405/т, FOB Балтика до $490/т, FOB Балтика с последующей стабилизацией в пределах $500-510/т, FOB Балтика в сентябре 2023 года. Средний уровень цен на MAP в 3 квартале 2023 года составил 468/т, FOB Балтика.

Рынок азотных удобрений в течение 3 квартала 2023 года характеризовался высокой ценовой волатильностью – колебания цен в течение квартала составили $150/т и были вызваны перебоями в производстве у ключевых производителей (на Ближнем Востоке, в ЮВА и Западной Африке) при развитии сезонного спроса со стороны рынков Латинской Америки и позже в Индии. Неравномерность объемов экспортного предложения карбамида из Китая также выступала одним из ключевых факторов ценовых колебаний. Цены на карбамид в течение 3 квартала 2023 года колебались в пределах $270-420/т, FOB Балтика и средний уровень цен составил $343/т, FOB Балтика. Средний уровень экспортных цен на аммиачную селитру составил $228/т, FOB Балтика.

Цены на основные сырьевые товары оставались на относительно стабильном уровне. Ценовые котировки на серу составили $58/т, FOB Балтика, цены на стандартный хлористый калий - $282/т, FOB Балтика.

Перспективы на 4 квартал 2023 года

В настоящий момент основные рынки сбыта минеральных удобрений демонстрируют сохранение спроса, в том числе для формирования комфортных переходящих запасов для нового весеннего сезона. Ограничение китайского экспорта как азотных, так и фосфорных удобрений создает дополнительное ограничение предложения на рынке и поддерживает цены на достигнутых уровнях.

Контакты для получения дополнительной информации:

ПАО «ФосАгро»

Андрей Серов, начальник отдела по связям с инвесторами

+7 495 231 2747 доб. 2183

ir@phosagro.ru

Тимур Белов, пресс-секретарь

+7 495 231 2747 доб. 2652

pr@phosagro.ru

О компании

ФосАгро (www.phosagro.ru) – российская вертикально-интегрированная компания, занимающая одну из лидирующих позиций в мире по объемам выпуска фосфорсодержащих минеральных удобрений и высокосортного апатитового концентрата с содержанием P2O5 39% и более. Удобрения ФосАгро отличаются высокой эффективностью, обеспечивают улучшенные характеристики производимой сельхозпродукции.

Группа «ФосАгро» является крупнейшим европейским производителем фосфорсодержащих удобрений (по суммарному объему мощностей производства DAP/MAP/NP/NPK/NPS), крупнейшим мировым производителем высокосортного фосфорного сырья с содержанием P2O5 39% и одним из ведущих мировых производителей аммофоса и диаммонийфосфата, одним из ведущих в Европе и единственным в России производителем кормового монокальцийфосфата (MCP), а также единственным в России производителем нефелинового концентрата.

Основная продукция компании, включая фосфатное сырье, 57 марок удобрений, кормовые фосфаты, аммиак и триполифосфат натрия, используются потребителями из 100 стран мира на всех обитаемых континентах. Приоритетными рынками сбыта продукции, помимо России и стран СНГ, являются страны Латинской Америки, Европы и Азии.

Акции компании торгуются на Московской бирже, а глобальные депозитарные расписки (ГДР) на них имеют листинг на Лондонской фондовой бирже (тикер на Московской и Лондонской фондовых биржах PHOR).

Более подробная информация о ПАО «ФосАгро» находится на сайте: www.phosagro.ru

Девять месяцев,

закончившихся

30 сентября Три месяца,

закончившихся

30 сентября

Млн руб. 2023 2022 2023 2022

Выручка 328,885 459,423 116,133 122,914

Себестоимость реализованной продукции Группы (171,699) (201,268) (59,885) (57,529)

Себестоимость товаров для перепродажи (12,964) (12,122) (2,356) (4,728)

Валовая прибыль 144,222 246,033 53,892 60,657

Постоянные административные и коммерческие расходы (23,659) (35,135) (8,507) (6,705)

Налоги, кроме налога на прибыль, нетто (9,219) (8,087) (3,209) (2,851)

Прочие расходы, нетто (4,152) (2,985) (2,082) (1,223)

Доход/(убыток) от курсовых разниц по операционной деятельности, нетто 19,824 (23,039) 6,122 6,735

Прибыль от операционной деятельности 127,016 176,787 46,216 56,613

Финансовые доходы 2,060 3,657 805 1,748

Финансовые расходы (5,737) (10,672) (2,151) (1,162)

(Убыток)/доход от курсовых разниц по финансовой деятельности, нетто (45,945) 38,341 (17,968) (11,928)

Прибыль до налогообложения 77,394 208,113 26,902 45,271

Расход по налогу на прибыль (20,619) (42,612) (11,624) (8,818)

Прибыль за отчетный период 56,775 165,501 15,278 36,453

Причитающаяся:

держателям неконтролирующих долей* 19 6 16 2

акционерам Компании 56,756 165,495 15,262 36,451

Базовая и разводненная прибыль на акцию (в руб.) 438 1,278 118 282

Прочий совокупный убыток

Статьи, которые могут быть впоследствии реклассифицированы в состав прибыли или убытка

Курсовые разницы от пересчета операций в иностранной валюте - (2,929) - -

Курсовые разницы от пересчета операций в иностранной валюте, реклассифицированные в состав прибыли или убытка в результате потери контроля над дочерними компаниями - (6,302) - -

Актуарные убытки, реклассифицированные в состав прибыли или убытка в результате потери контроля над дочерними компаниями - 61 - -

Прочий совокупный убыток за отчетный период - (9,170) - -

Общий совокупный доход за отчетный период 56,775 156,331 15,278 36,453

Причитающийся:

держателям неконтролирующих долей* 19 6 16 2

акционерам Компании 56,756 156,325 15,262 36,451

*Под неконтролирующей долей следует понимать миноритарных акционеров дочерних компаний ПАО «ФосАгро»

?

Млн руб. 30 сентября 2023 года 31 декабря 2022 года

Активы

Основные средства 292,595 274,522

Прочие долгосрочные активы 12,504 8,546

Отложенные налоговые активы 10,237 7,903

Авансы, выданные под строительство и приобретение основных средств 9,370 9,270

Материалы долгосрочного использования 7,873 5,125

Активы в форме права пользования 7,121 4,277

Катализаторы 2,681 1,965

Нематериальные активы 2,299 2,099

Инвестиции в ассоциированные предприятия 648 592

Внеоборотные активы 345,328 314,299

Торговая и прочая дебиторская задолженность 57,440 75,741

Запасы 44,084 39,349

Денежные средства и их эквиваленты 36,424 13,356

НДС и прочие налоги к возмещению 10,272 12,565

Налог на прибыль к возмещению 1,258 93

Прочие финансовые активы 352 210

Оборотные активы 149,830 141,314

Итого активов 495,158 455,613

Капитал

Акционерный капитал 372 372

Эмиссионный доход 7,494 7,494

Нераспределенная прибыль 153,016 190,664

Актуарные убытки (968) (968)

Итого капитала, причитающегося акционерам Компании 159,914 197,562

Неконтролирующая доля 46 158

Итого капитала 159,960 197,720

Обязательства

Кредиты и займы 181,870 109,784

Отложенные налоговые обязательства 11,204 17,820

Обязательства по аренде 2,868 1,660

Обязательства по планам с установленными выплатами 1,079 1,050

Долгосрочные обязательства 197,021 130,314

Кредиты и займы 78,146 80,974

Торговая и прочая кредиторская задолженность 32,429 39,412

Дивиденды к уплате 14,716 82

Налог на прибыль к уплате 6,592 203

НДС и прочие налоги к уплате 4,901 5,632

Обязательства по аренде 1,393 1,276

Краткосрочные обязательства 138,177 127,579

Итого капитала и обязательств 495,158 455,613

?

Девять месяцев,

закончившихся 30 сентября

Млн руб. 2023 2022

Денежные потоки от операционной деятельности

Прибыль от операционной деятельности 127,016 176,787

Корректировки:

Амортизация 24,082 22,651

Убыток от выбытия основных средств и нематериальных активов 186 260

Прибыль от операционной деятельности до учета изменений в оборотном капитале и резервах 151,284 199,698

Уменьшение торговой и прочей дебиторской задолженности 1 16,783 27,258

Уменьшение торговой и прочей кредиторской задолженности 1 (9,821) (15,393)

Увеличение запасов, катализаторов и долгосрочных материалов (7,495) (9,955)

Денежные средства от операционной деятельности до уплаты налога на прибыль и процентов 150,751 201,608

Налог на прибыль уплаченный (24,345) (38,391)

Финансовые расходы уплаченные (5,254) (3,820)

Денежные средства от операционной деятельности 121,152 159,397

Денежные потоки от инвестиционной деятельности

Процентный доход 1,174 3,191

Приобретение основных средств и нематериальных активов (40,158) (41,998)

Проценты по займам к капитализации уплаченные (1,246) (718)

Авансы, выданные под приобретение активов в форме права пользования (94) (419)

Денежные средства и их эквиваленты, выбывшие в результате потери контроля над дочерними компаниями - (36,729)

Займы выданные - (3,130)

Поступления от выбытия финансовых активов, оцениваемых по справедливой стоимости через прибыль и убыток - 1,778

Прочее 149 167

Денежные средства, использованные в инвестиционной деятельности (40,175) (77,858)

Денежные потоки от финансовой деятельности

Привлечение заемных средств, за вычетом транзакционных затрат 120,953 31,082

Погашение заемных средств (104,724) (22,293)

Возврат дивидендов2 14,716 -

Дивиденды, выплаченные акционерам Компании (94,487) -

Погашение обязательств по аренде (1,032) (1,119)

Дивиденды, выплаченные держателям неконтролирующих долей (131) -

Денежные средства, (использованные в)/ полученные от финансовой деятельности (64,705) 7,670

Увеличение денежных средств и их эквивалентов, нетто 16,272 89,209

Денежные средства и их эквиваленты на 1 января 13,356 21,710

Влияние изменений валютных курсов 6,796 (3,990)

Денежные средства и их эквиваленты на 30 сентября 36,424 106,929

1 Изменения в торговой и прочей дебиторской задолженности, и изменения в торговой и прочей кредиторской задолженности включают эффект от курсовых разниц по операционной деятельности.

2 Группа получила от депозитариев возврат денежных средств, выплаченных в качестве дивидендов лицам, имевшим право на получение дивидендов, но не получивших их по независящим от депозитариев причинам.

3. Подпись

3.1. Заместитель Генерального директора по корпоративным и правовым вопросам (Доверенность б/н от 22.03.2022 г.)

А.А. Сиротенко

3.2. Дата 09.11.2023г.