Предварительно  утвержден Советом  
     директоров ОАО «Калориферный  завод»
Протокол № __________________
Председатель  совета  директоров
 __________________ В.И. Лядухин

Годовой  отчет
Открытого  акционерного  общества
«Калориферный  завод»
по  итогам  работы  за  2011 год

1. Сведения  об  обществе

1.1.Полное  фирменное  наименование эмитента :
      Открытое  акционерное  общество  «Калориферный  завод»
      Форма  собственности: частная

1.2.Место нахождение и почтовый  адрес: 
       Российская Федерация, 156961  г. Кострома, ул. Красная  Байдарка, 2

1.3.Государственная  регистрация:
      Свидетельство  о  государственной  регистрации:
      Серия  ГРП,  № КГР  00000226
      Дата  регистрации:    28.05.2002 г.
      Регистрационная  палата  при  Администрации  г. Костромы

1.4. Основной государственный регистрационный номер:
        1024400509297 от 21.08.2002 г.
       Идентификационный  номер  налогоплательщика:
         ИНН/КПП - 4401006945/440101001

1.5.Вид  деятельности  по  ОКВЭД:   
      Производство  теплообменных  устройств. – 29.23.1

1.6.Количество  акционеров (количество лицевых счетов), зарегистрированных  в  реестре  
по  состоянию на  05.04.2012 г.   - 906  человек  
из  них:
-	физические  лица – 906
-	юридические  лица - 0
1.7.Количество  акционеров, внесенных  в  список  акционеров, имеющих  право  на  участие  в  годовом  общем  собрании  
       по  состоянию  на  05.04.2012 г. -906 человек
            из  них:
-	физические  лица  - 906 человек
-	юридические  лица  - 0
1.8.Информация  о  крупных  акционерах, владеющих  не  менее  5%  голосующих  акций  по  состоянию  на  05.04.2012 г. 

№
п/п	Ф.И.О.	Количество голосующих акций	Доля (%) от голосующих акций	
1.	Журавлев  Юрий Витальевич
г. Кострома	44483	73,22	
2.	Журавлев Сергей Юрьевич
г.Кострома	6 516	10,73	
2.	Лядухин Владимир Иванович
г. Кострома	  3 237	5,33	

1.9.Информация  об  аудиторе  общества:
      Полное  наименование:  Аудитор  ООО  Фирма  «Ипат – Аудит»
      Данные  о  лицензии  аудитора:  Номер  лицензии  Е-001364
      Дата  выдачи: 24.07.2002 г.  Срок  действия  лицензии:  до  24.07.2007 г.
      Приказ  Минфина  РФ  от  24.07.2002 г.   №150,  выдана сроком на 5 лет и про 
      длена Приказом Минфина РФ № 507 от 06.08.2007г. до 24.07.2012г.
      Местонахождение: 156000  г. Кострома, ул. Советская, 117   офис 15
      ИНН   4443022755

1.10 Информация  о  независимом  оценщике:
       Переоценки  основных  средств  в  2011 году  не  было.
       Утвержденного  независимого  оценщика  у  Общества  нет.

1.11.Информация  об  организации, осуществляющей  учет  прав  на  ценные             
     бумаги:
     Регистратор:
     Полное наименование: Костромской филиал ОАО «Регистратор Р.О.С.Т.» 
     Номер  лицензии: 10-000-1-00264  
     Дата  выдачи:  03.12.2002 г.  Без  ограничения  срока  действия.  
     Орган, выдавший  лицензию:  ФКЦБ   России.
     Местонахождение: 156601 г. Кострома, ул. Комсомольская, 4  

1.12.Перечень  средств  массовой  информации, в  которых  публикуется  информация  об  Обществе:
        Газета  «Северная  правда», г. Кострома.
        Лента  новостей «ПРАЙМ – ТАСС» 

1.13.Сведения  о  наличии  филиалов  и  представительств

        Филиалов  и  представительств  Общество  не  имеет.

                        2.Положение  Общества  в  отрасли

ОАО «Калориферный завод» стремится стать динамичным российским предприятием в области производства теплообменного оборудования. Сохранить лидирующие позиции в области производства калориферов, воздухонагревателей, базовых теплообменников, агрегатов воздушно-отопительных, воздухонагревательных установок, а также стать лидером в производстве энергетических калориферов, теплоутилизаторов, биметаллических и монометаллических теплоотдающих элементов, как на рынке России, так и на рынках ближнего зарубежья. Развивать  освоение  новой  продукции.
Потребительский  спрос  на серийную  продукцию предприятия  в течение   2011 года был  в  пределах  прогноза.  В декабре спрос  значительно  снизился  (70% от прогноза),  уровень  складских  запасов калориферов вырос.  
Наибольший  доход  денежных  средств поступил  от  реализации  заказов  внешних  потребителей  на  нестандартное  оборудование и по  сравнению  с  прошлым  годом объем  продаж  по  заказам  внешних  потребителей  значительно  выше.
 Поступление  денежных  средств  в 2011 г.увеличилось  на 51,7%  по  отношению  к 2010 г. 
Продукция  отгружена  в  адрес 702 организаций ( 728  в 2010г.)  из 72  регионов России  и  ближнего зарубежья.  Объем  экспортных  поставок  составил 115 011,9 тыс.руб.  без НДС,  что  составляет 27,5%    от  общего  объема  продаж (в 2010г – 20,3%)..
        
                   3.Приоритетные  направления  деятельности  Общества
               Основными   направлениями  деятельности  общества  являются:
- производство  и  реализация  теплообменных устройств, промышленного холо -   
    дильного оборудования и оборудования для кондиционирования воздуха;
-  передача пара и горячей воды (тепловой энергии);
- управление эксплуатацией жилого  фонда;
- деятельность  автомобильного  грузового  неспециализированного  транспорта;
- деятельность столовой;    
- разработка  проектов в области кондиционирования воздуха, холодильной техни-ки;
- сдача внаем собственного нежилого недвижимого имущества.

4. Основные  показатели  деятельности  Общества

№ п/п	Показатели	Ед.
изм	2008 г.	2009г.        	2010г.	2011г.	      % 
 2011 г.
к  2010г 		2009г.        	
1.	Объем производства готовой продукции
	тысруб	267381,6	170215	290820	462066,4	158,9		170215	
2.	Объем  реализации готовой  продукции
	тысруб	262713,3	180544	260234	416805	160,2		180544	
3.	Выпуск продукции,
  в  том числе:
- калориферов
- разовые  заказы	тыс
м2	765,8	481,5	933,7	193,9	765,8		481,5	
			597,7	273,3	640,7	643,3	100,4		273,3	
			130,6	198,2	277,8	594,6	214,0		198,2	
4.	Отгрузка калориферов	тыс
м2	602,5	343,4	639,0	603,4	94,4		343,4	
5.	Чистая прибыль  по  отчету  о  прибылях и убыт
	тысруб.	6 731	- 11 091	3 884	10 834	-		- 11091	-	
6.	Рентабельность товарной продукции	%	11,7	-1,4	15,3	17,8	-		-1,4	-	
7.	Рентабельность реализованной продукции	%	8,8	-3,0	-1,3	8,7	-		-3,0	-	
8.	Среднесписочная численность (без совместителей и работников несписочного  состава)
в том числе:
по основному производству	

чел

375

291

284

298

104,9

  291

  281	

  77,6%

   96,6%	
		чел	361	281	274	289	105,5				
9.	Средняя заработная плата работников
в том числе:
по основному производству	
руб
	
13 283
	
14 135
	
17 292
	
19 048
	
110,2
		
 14 135

13 478  	
106,4%

100,9%	
		руб	12 761	13 478	16 542	18 161	109,8				
     
           В  2011 году  объемы   отгрузки   готовой  продукции в  сопоставимых  ценах 2004 года соответствуют среднестатистическим  показателям.  
           Показатели по  отгрузке  за  2011 год  (в тыс.руб.) выполнены на  160,0%.  
         Отказы   покупателей   от   сделки    обусловлены   в основном жесткой конкурентной борьбой – более низкими ценами на аналогичную продукцию, предложенными конкурентами, широким применением ими системы скидок, а так же  отсутствием  финансирования,  но качество продукции и сроки поставки на нашем предприятии остаются более привлекательными.
Наибольший доход поступления  денежных средств  идет от реализации заказов внешних потребителей на нестандартное оборудование. 

Структура  отгрузки продукции в денежном выражении за 2011 год представлена в  
                                                  следующей таблице:

№ п/п	Наименование продукции	Доля в %	
1. 	Калориферы	    33,1	
	в том числе:		
	- калориферы КСк, воздухонагреватели ВНВ113	 24,2	
	- воздухонагреватели КПСк, ВНП113	   4,2	
	- воздухонагреватели ВНВ,ВНП-123	   0,6	
	- калориферы КМ	   0,8	
 	- теплообменники базовые ТБЗ	   0,7	
	- секции оребрения СО	   2,7	
2.	Другая серийная продукция	     6,3	
	- воздухонагреватели электрические ВЭ	  0,2	
	- установки УВЭ, УВС	  0,6	
	- агрегаты воздушно-отопительные АВ,АП	  3,2	
	- воздухонагревательная установка ВУ	  0,0	
	- дымососы	  2,3	
3.	Заказы внешних потребителей	   60,7	

За отчетный  период проведена большая работа по освоению современных технологий, совершенствованию технологических процессов накатки теплоотдающих элементов и сварки деталей.
За 2011 год претензий по качеству выпускаемой продукции, связанных с возмещением потерь по искам покупателей, не поступало. 
       Динамика изменения  величины  потерь по  внутрипроизводственному  браку, в  сравнении  с  аналогичным  периодом 2010  года,  имеет  положительный характер.
       В ноябре 2011 года был проведен инспекционный  аудит на соответствие системы менеджмента качества ОАО «Калориферный завод» требованиям международного стандарта ИСО 9001:2008.   По  стандарту ИСО 9001:2008  команда аудиторов рекомендовала DQS: продлить действие сертификата.
        В результате аудита   установлено, что документация  системы менеджмента  полностью соответствует требованиям,  а  система менеджмента   является  эффективной  и  выполняет  требования  стандарта. 
       В отчетном  году  Обществом  использовались следующие  виды  энергетических  ресурсов:

	      Наименование 	      Ед.
   измер.	Кол-во	  Тыс. руб.	
1.	Тепловая энергия	      Гкал	  288,75	    188,63	
2.	Электрическая энергия
	Тыс. кВт.
    час	3 448,92	12 981,12	
3. 	Потребление  газа	Тыс.м3	    751,91	   2 408,72	
4.	Бензин  автомобильный 	Тыс.л	     41,29	     770,51	
5. 	Дизельное  топливо	Тыс.л	     25,34	     512,69	

       В 2011  году проводилась подготовка и переподготовка кадров, повышение квалификации, как на предприятии, так и на курсах целевого назначения и производственно-технических курсах. Подготовку и переподготовку по безопасности труда прошли  118 человека.  Обучено второй (смежной ) рабочей профессии – 25 человека, повысили квалификацию из числа рабочих – 10 человек, руководителей и специалистов – 8 человек.
     Прибыль от финансово – хозяйственной деятельности составил – 10 834 тыс.руб. 
     На  совете  директоров Общества  принято  решение  о рекомендации  общему  собранию  акционеров  о  выплате  дивидендов  по  итогам  работы  за 2011 год.

5. Перспективы  развития  Общества

Дальнейшее  развитие  Общества  связано  с  тенденцией  сохранения  достигнутых  объемов  производства  и  продаж    продукции, а  также  с  уменьшением  затрат, снижением  себестоимости,  дальнейшим  повышением  качества  продукции, обновлением оборудования, улучшением внешнего вида и теплотехнических характеристик продукции.
Осуществляется постоянное  совершенствование  технологии  изготовления  и  конструкции  изделий  с  целью  увеличения  теплотехнических  характеристик, повышения  конкурентоспособности  на  рынке.
Проведение  рекламы, анализ  эффективности  рекламных  акций, проведение  исследований направлены на  изучение  спроса  по  каждому  виду  продукции. Организуется  работа  по  формированию  и  стимулированию  спроса,  мониторинг  и  анализ  рынка  теплообменного  оборудования  России  в  целом  и  регионов.
Стратегическими задачами Общества являются:
-завоевание  рынка  теплообменников и    агрегатов  воздушного  охлаждения  для  нефтяной  и  химической  промышленности;
 - освоение производства оборудования для приточно-вентиляционных систем (вентиляторов, специальных теплообменников, комплектов для приточных камер, кондиционеров);
- разработка и освоение выпуска теплообменников, максимально пригодных для ремонта;
- разработка  и  освоение   теплообменников  типа  ВО и ГО  для  электрогенераторов и  турбин; 
 - расширение дилерской сети предприятия в странах СНГ;
 - завоевание рынков сбыта продукции:
         100% рынка калориферов для речного транспорта;
         80% рынка теплообменников для приточных камер;
         80% рынка секций оребрения;
         30% рынка калориферов.
- поддержание в рабочем состоянии и улучшение функционирования системы менеджмента качества.

6.Корпоративные  действия.

6.1.Уставный  капитал.

Уставный  капитал  общества  на  01.01.2012 г.  составляет  1 620 000 руб.  и  разделен  на  60 750  обыкновенных  акций  номинальной  стоимостью 20 руб.  и  20 250  привилегированных   акций  номинальной  стоимостью  20 руб. 
Все  акции  размещены  и  находятся  в  обращении, уставный  капитал  оплачен  полностью.

6.2.Сведения  о  доходах  по  акциям  общества  за  2011 год.

По  итогам  работы  за  истекший  финансовый  год  Общество   имеет  прибыль.
Совет директоров рекомендует общему собранию акционеров принять решение о выплате дивидендов  по  итогам  работы  общества  за  2011 год:
-	по привилегированным  акциям  в  размере  5,0 %
-	по обыкновенным  акциям  в  размере  15 %
от  суммы чистой  прибыли  за  отчетный  год  за  вычетом  финансовых  и  штрафных  санкций.

№ п/п	Вид ценной бумаги	Дивиденды в расчете на одну акцию (рублей)	
1.	Обыкновенные акции	26,76	
2.	Привилегированные акции	26,76	

6.3.Динамика  дивидендных  выплат  по  акциям  Общества  за  ряд  лет

Акции:	2006 г.	2007 г.	
	сумма, руб.	% к номиналу	сумма, руб.	 % к номиналу	
Обыкновенные	52,36	261,8	30,10	150,5	
Привилегированные	52,36	261,8	30,10	150,5	
    
    По результатам работы общества за 2009 год дивиденды  не выплачивались, ввиду отсутствия  прибыли  по  итогам  финансового  года 
         По результатам работы общества за 2010 год в  июне  2011 года выплачены дивиденды, установленные решением общего собрания акционеров от 28 апреля 2011 года.
Общая  сумма  выплаченных  дивидендов  составила   775 980  руб., в  том 
 числе:
-	по привилегированным акциям –  193 995 руб. (размер дивиденда на одну акцию  9,58 руб.);
-	по обыкновенным акциям – 581 985 руб. (размер дивиденда на одну акцию 9,58 руб.).
Объявленных, но не выплаченных дивидендов по акциям нет.

6.4.Информация  о  проведении  внеочередных  собраний  акционеров  за  отчетный  год.
В  отчетном  2011 году  внеочередных  собраний  акционеров  не  проводилось.

6.5.Изменение  уставного  капитала  за  отчетный  год.
Решений  по  увеличению  или  уменьшению  уставного  капитала  общества  общим  собранием  и  Советом  директоров  не  принималось.

6.6.Сведения  об  юридических  лицах, участником  которых  является  ОАО «Калориферный  завод».
Вложений  в  уставные  капиталы  других  предприятий  в  2011 году   не  было.

6.7.Сведения  о  реорганизации  эмитента, его  дочерних  и  зависимых  обществах.
Реорганизация  Общества  не  проводилась.

6.8. Сведения  об  аффилированных  лицах. 
Списки  аффилированных  лиц  по состоянию  на  31.12.2011 г. и  31.03.2012 г.  к  отчету  прилагаются. 

6.9.Информация  о  деятельности  Совета  директоров  Общества.
В соответствии с уставом Общества совет директоров состоит из 7 (семи) человек. На первом заседании совета директоров, избранного на годовом общем собрании акционеров 28 апреля 2011 года председателем совета директоров избран Лядухин Владимир Иванович.

Состав Совета директоров:

1.		
Ф.И.О.:	Лядухин Владимир Иванович	
Возраст:	1948 г. рождения	
Гражданство:	Гражданин РФ	
Занимаемая должность:	Главный инженер ОАО «Калориферный завод»	
Время работы в должности:	28 лет 3 мес. (с 15.01.1983 г.)	
Общий трудовой стаж:	39 лет 8 мес. ( с 02.08.1971 г.)	
Образование:	Высшее 
Костромской технологический институт
Специальность: инженер-механик	
Доля в уставном капитале:	4,40%	
Доля обыкновенных акций :                          5,33%
В органы управления других хозяйствующих субъектов не входит.	

2.		
Ф.И.О.:	Журавлев Юрий Витальевич	
Возраст:	1948 г. рождения	
Гражданство:	Гражданин РФ	
Занимаемая должность:	Генеральный директор ОАО «Калориферный завод»	
Время работы в должности:	17 лет 7 мес.  (с 31.08.1993 г.)	
Общий трудовой стаж:	44 год 7 мес. ( с 09.09.1966г.)	
Образование:	Высшее
Костромской технологический институт
Специальность: инженер- механик
Академия народного хозяйства, г. Москва
Специальность: финансовый менеджер	
Доля в уставном капитале:	56,07 %	
Доля обыкновенных акций :                          73,22 %
В органы управления других хозяйствующих субъектов не входит.
На 31.12.2010г.доля обыкновенных  акций составляла - 40 873 шт – 67,38% от общего  количества обыкновенных  акций .За отчетный год имели  место сделки:
- 24.03.2011г. по отчуждению (договор купли-продажи ) 15 500 шт. обыкновенных  акций в пользу г. Журавлева Сергея  Юрьевича;
-29.03.2011г.по приобретению (договор дарения) 15 500 шт. обыкновенных  акций от г. Журавлева Сергея  Юрьевича;
- 27.07.2011г. по приобретению (договор купли-продажи) 10 126 шт. обыкновенных  акций от г. Журавлева Сергея  Юрьевича.
На 31.12.2011г. доля обыкновенных  акций составляла – 50 999 шт. – 83,95 % от общего  количества обыкновенных  акций.
05.04.2012 г.  имела  место сделка по отчуждению (договор дарения ) 6 516 шт. обыкновенных  акций в пользу г. Журавлева Сергея  Юрьевича.	

3.		
Ф.И.О.:	Архипова Елена Михайловна	
Возраст:	1960 г. рождения	
Гражданство:	Гражданин РФ	
Занимаемая должность:	Начальник отдела сбыта ОАО «Калориферный завод»	
Время работы в должности:	9 лет 1 мес. (с 04.03.2002г.)	
Общий трудовой стаж:	28 лет 8 мес. (с 10.08.1982г.)	
Образование:	Высшее
Костромской технологический институт
Специальность: инженер-механик
Московский Национальный институт  им. Екатерины Великой
Специальность: юрист	
Доля в уставном капитале:	0,02%	
Доля обыкновенных акций :                          Доли не имеет
В органы управления других хозяйствующих субъектов не входит	

4.		
Ф.И.О.:	Поленович Сергей Васильевич	
Возраст:	1950 г. рождения	
Гражданство:	Гражданин РФ	
Занимаемая должность:	Заместитель генерального директора по общим вопросам ОАО «Калориферный завод»	
Время работы в должности:	12 лет 6 мес. (с 19.10.1998 г.)	
Общий трудовой стаж:	39 лет 5 мес. (с 10.11.1971г.)	
Образование:	Высшее
Всесоюзный заочный инженерно-строительный институт, г. Москва
Специальность: инженер-строитель	
Доля в уставном капитале:	Доли не имеет	
Доля обыкновенных акций :                          Доли не имеет
В органы управления других хозяйствующих субъектов не входит	

5.		
Ф.И.О.:	Куколевский Александр Евгеньевич	
Возраст:	1955 г. рождения	
Гражданство:	Гражданин РФ	
Занимаемая должность:	Старший мастер ПСХ ОАО «Калориферный завод»	
Время работы в должности:	13 лет 9 мес. (с 01.07.1997г.)	
Общий трудовой стаж:	37 лет 5 мес. (с 16.10.1973г.)	
Образование:	Среднетехническое
Костромской химико-механический техникум
Специальность: техник-теплотехник	
Доля в уставном капитале:	0,05%	
Доля обыкновенных акций :                          Доли не имеет
В органы управления других хозяйствующих субъектов не входит	

6.		
Ф.И.О.:	Смуров Евгений Владимирович	
Возраст:	1962 г. рождения	
Гражданство:	Гражданин РФ	
Занимаемая должность:	Слесарь-электромонтажник ОАО «Калориферный завод»	
Время работы в должности:	12 лет 10 мес. (с 01.06.1998 г.)	
Общий трудовой стаж:	30 год 8 мес. (с 21.07.1980г.)	
Образование:	Среднее
ГПТУ-6, г. Кострома
Профессия: электромонтажник	
Доля в уставном капитале:	0,01%	
Доля обыкновенных акций :                          Доли не имеет
В органы управления других хозяйствующих субъектов не входит	

7.		
Ф.И.О.:	Московкина Елизавета Яковлевна	
Возраст:	1923 г. рождения	
Гражданство:	Гражданин РФ	
Занимаемая должность:	Пенсионер	
Доля в уставном капитале:	0,33%	
Доля обыкновенных акций :                          Доли не имеет
В органы управления других хозяйствующих субъектов не входит	

  В  течение  отчетного  года  изменений  в  составе  Совета  директоров  не  происходило.
За  отчетный  период  проведено  11 заседаний  Совета  директоров, на  которых  принимались  решения  по  следующим  вопросам:
-	о  созыве  и  организации  годового  общего  собрания  акционеров;
-	рассмотрение  документов, представляемых  на  утверждение  годовому  собранию  акционеров;
-	об  избрании  председателя и секретаря  Совета  директоров;
-	о разделе земельного участка;
-	подготовка к внеочередному  собранию по  требованию  акционера;
-	о назначении временно исполняющего обязанности председателя Совета директоров общества;
-	о  заключении  дополнительных  соглашений  к  договорам  аренды  земельных  участков;
-	рассмотрение  вопроса об  одобрении  сделки  с  заинтересованностью;
-	рассмотрение  вопроса об  одобрении  продажи  квартиры.

6.10. Сведения  об  исполнительном  органе  общества.
Руководство  текущей  деятельностью  Общества, в  соответствии  с  компетенцией, определенной  уставом, осуществлялось  единоличным  исполнительным  органом – генеральным  директором.
С  28 апреля  2010 года  сроком  на  5 лет  генеральным  директором  Общества  избран  Журавлев  Юрий  Витальевич (протокол  годового  общего  собрания  акционеров  от  28.04.2010 г.). 

Ф.И.О.:	Журавлев Юрий Витальевич	
Возраст:	1948 г. рождения	
Гражданство:	Гражданин РФ	
Занимаемая должность:	Генеральный директор ОАО «Калориферный завод»	
Время работы в должности:	17 лет 7 мес.	
Общий трудовой стаж:	44 год 7 мес.	
Образование:	Высшее
Костромской технологический институт
Специальность: инженер- механик
Академия народного хозяйства, г. Москва
Специальность: финансовый менеджер
	
Доля в уставном капитале:	56,07 %	
Доля обыкновенных акций :                          73,22%
В органы управления других хозяйствующих субъектов не входит
На 31.12.2010г.доля обыкновенных  акций составляла - 40 873 шт – 67,38% от общего  количества обыкновенных  акций .За 2011 год имели  место сделки:
- 24.03.2011г. по отчуждению (договор купли-продажи) 15 500 шт. обыкновенных  акций в пользу г. Журавлева Сергея  Юрьевича;
-29.03.2011г.по приобретению (договор дарения) 15 500 шт. обыкновенных  акций от г. Журавлева Сергея  Юрьевича;
- 27.07.2011г. по приобретению (договор купли-продажи) 10 126 шт. обыкновенных  акций от г. Журавлева Сергея  Юрьевича
На 31.12.2011г. доля обыкновенных  акций составляла – 50 999 шт – 83,95 % от общего  количества обыкновенных  акций
05.04.2012 г.  имела  место сделка по отчуждению (договор дарения ) 6 516 шт. обыкновенных  акций в пользу г. Журавлева Сергея  Юрьевича.

6.11.Принятие  решений  о  крупных  сделках.
Совершенных Обществом в отчетном году сделок, признаваемых крупными, не было.

6.12.Принятие  решений  по  сделкам, в  совершении  которых  имеется  заинтересованность.
Обществом в отчетном году одобрена   сделка  с  заинтересованностью  между ОАО «Калориферный  завод» и ООО «Термоэлемент» по  продаже  двух  объектов.

6.13.Сведения  о критериях определения и размера вознаграждения  членам  Совета  директоров и генеральному директору как единоличному исполнительному органу  за  исполнение  ими  своих  обязанностей.
По  решению  годового  общего  собрания  акционеров  членам  Совета  директоров  и генеральному директору в  период  исполнения  ими  своих  обязанностей  выплачивается  ежемесячное  вознаграждение  в  1,5 (полуторном)  размере  средней  заработной  платы  работников  списочного  состава  без  единовременных  поощрительных  выплат.
По итогам финансового года Общество  получило  прибыль,  заработная  плата  работникам  предприятия выплачивалась  своевременно. Исходя из выше изложенного, члены Совета директоров и  генеральный директор как единоличный исполнительный орган действовали  при исполнении своих обязанностей в соответствии с критериями определения вознаграждения – разумность, добросовестность, действия исключительно в интересах  Общества.
Размер вознаграждения генеральному директору за 2011 год 258 617,79  рублей.

№ п/п	Ф.И.О. членов совета директоров	Размер вознаграждения за 2011 год (руб.)	
1.	Лядухин Владимир Иванович	306 070,77	
2.	Журавлев Юрий Витальевич	               306 070,77	
3.	Архипова Елена Михайловна	306 070,77	
4.	Поленович Сергей Васильевич	306 070,77	
5.	Смуров Евгений Владимирович	306 070,77	
6.	Куколевский Александр Евгеньевич	306 070,77	
7.	Московкина Елизавета Яковлевна	306 070,77	
	                                        Итого:	2 142 495,39	

6.14 Сведения  о  резервном  фонде  общества.
        В  соответствии  с  уставом  в  обществе  создается  резервный  фонд  в  размере  не менее  5 %  уставного  капитала. Резервный  фонд, определенный  уставом  сформирован  полностью. В  отчетном  году  резервный  фонд  не  использовался.

	Ед. изм.	по состоянию на	
		01.01.2009 г.	01.01.2010 г.	01.01.2011г.	01.01.2012г.	
Сформированный резервный фонд (15 % уставного капитала)	тыс. руб.	243	243	243	243	
Сумма использованного резервного фонда	 тыс. руб.	 - 	 - 	-	-	

6.15 Сведения о санкциях, наложенных на эмитента, участии его в судебных процессах и проверках.
      Выездных налоговых проверок за отчетный период : не было.
      Санкции за недоплату налогов : не было.
      Участие Общества в судебных процессах: не было.

     7. Описание  основных  факторов  риска, связанных                     
      с  деятельностью  общества.

7.1. Риски, связанные с хозяйственной деятельностью
7.1.1. Риски, связанные с возможностью изменения цен на сырье, используемое обществом в своей деятельности
       Для Общества самым существенным является риск, связанный с возможностью резкого изменения цен на алюминиевую и стальную трубы, закупаемые Обществом. Этот вид сырья составляет существенную долю в себестоимости продукции и сильно влияет на финансовые результаты. Кроме того, на прибыль влияют цены на продукцию естественных монополий (электроэнергия, газ). Прогнозы в отношении доступности перечисленных выше товарно-материальных ценностей оцениваются как благоприятные. Основные поставщики сырья и услуг, необходимых обществу, являются надежными и долгосрочными партнерами. Изменение структуры поставщиков не планируется. Предложения со стороны производителей и продавцов продукции и услуг, используемых в производстве, значительно превышают спрос на нее. Таким образом, трудностей в доступности источников и услуг не ожидается.
7.1.2. Отраслевые риски
     Основная особенность деятельности Общества состоит в сезонности спроса на производимое теплообменное оборудование. Существует падение спроса на производимую продукцию в зимнее время и повышение спроса на продукцию в весенне-летний период, когда идет ремонт, реконструкция или монтаж новых теплообменных устройств, следовательно, в зимнее время наблюдается снижение объема отгруженной продукции и падение прибыли. Но, несмотря на данную тенденцию, возможны исключения в первую очередь из-за резких изменений среднемесячных температур. Для предотвращения потерь, связанных с сезонностью сбыта, Общество вынуждено прибегать к заемным средствам, применять систему скидок, вознаграждений.
7.1.3. Риски, связанные с политической и экономической ситуацией в стране и регионе
      Общество зарегистрировано в качестве налогоплательщика в г. Костроме. Тем не менее сфера производственной деятельности выходит далеко за рамки географических границ: среди покупателей имеются представители почти всех регионов России. Общество сотрудничает с предприятиями Казахстана, Украины, Беларуси. Таким образом, Общество подвержено всем политическим и экономическим рискам, присущим России в целом. Однако политическую, равно как и экономическую ситуацию в регионах деятельности Общества можно оценить как стабильную, то указанные риски на деятельность Общества не окажут существенного влияния.
7.1.4. Риски, связанные с возможными военными конфликтами, введением чрезвычайного положения и забастовками в стране
     Осуществление поставок продукции в зоны военных действий влечет за собой риски невыполнения или ненадлежащего исполнения обязательств по доставке и обеспечению сохранности продукции. Договоры на поставку продукции в зоны военных конфликтов и прилегающие к ним зоны общество не заключает. Введение чрезвычайного положения и забастовки также не оказывает влияние на деятельность Общества.
7.1.5. Риски, связанные с текущими судебными процессами, в которых участвует Общество
   Текущих судебных процессов, которые могли бы существенно повлиять на финансовое состояние Общества, нет.
7.1.6. Риски, связанные с возможными аварийными ситуациями по доставке продукции
    Риски, связанные с возможными аварийными ситуациями по доставке продукции, незначительны, так как все грузы, отправляемые по железной дороге (основный вид доставки продукции на далекие расстояния), страхуются.

7.2. Финансовые риски
7.2.1. Риски, связанные с изменением процентных ставок
      В период падения спроса на продукцию Общество иногда прибегает к кредитным ресурсам в небольших объемах, поэтому изменение кредитных ставок оказывает непосредственное влияние на его деятельность. Рост процентных ставок на рынке может привести к тому, что Общество будет привлекать более дорогие заемные средства для финансирования текущей деятельности. Если Общество не сможет получить достаточных средств на коммерчески выгодных условиях, то оно будет вынуждено сократить расходы на развитие производственной  деятельности, что может уменьшить долю на рынке сбыта аналогичной продукции и финансовый результат.
7.2.2. Риски, связанные  с изменением курса валют
    Деятельность Общества мало подвержена валютному курсу, так как совсем небольшая часть доходов оплачивается в иностранных валютах.
7.2.3. Инфляционный риск
    Уровень инфляции напрямую часто зависит от политической и экономической ситуации в стране. В случае увеличения расходов Общества, связанных с повышением инфляции, возможно снижение абсолютной суммы прибыли, что может привести к снижению доходов акционеров в виде уменьшения ставки дивидендов. При росте инфляции Общество уделяет особое внимание повышению оборачиваемости оборотных активов, а также предусматривает оперативное изменение цены на выпускаемую продукцию с целью сохранения рынка и рентабельности деятельности общества.

7.3. Правовые риски
7.3.1. Риски, связанные с изменением налогового законодательства, правил таможенного контроля и пошлин
   Общество как субъект хозяйственной деятельности является участником налоговых отношений, а также связано с таможенным оформлением и таможенным контролем. Нормативные акты нередко содержат нечеткие формулировки, либо отсутствуют вообще при минимальной базе. Подготовка и представление налоговой отчетности, таможенного оформления находятся в ведении и под контролем органов, имеющих законодательно закрепленное право налагать штрафы, санкции и пени. Общество в полной мере соблюдает налоговое законодательство, правила таможенного контроля, тем не менее, не устраняет риск расхождения во мнениях с регулирующими органами.
7.3.2. Риски, связанные с изменением требований по лицензированию основной деятельности общества
    Основной вид деятельности Общества – производство теплообменных устройств в соответствии с действующим законодательством лицензированию не подлежит.
7.3.3. Риски, связанные с изменением судебной практики по вопросам, связанным с деятельностью общества, которые могут негативно сказаться на результатах его деятельности
    Изменение судебной практики по вопросам, связанным с деятельностью Общества, не способно существенно повлиять на результаты его деятельности,  а также на результаты текущих споров Общества с третьими лицами, поскольку объем требований к Обществу по текущим спорам по отношению к общему обороту незначителен.

8. Сведения  о  соблюдении  Обществом  Кодекса  корпоративного  поведения.

        Акционеры  Общества  обеспечены  надежными  и  эффективными  способами  учета  прав  собственности  на  акции.
      Акционеры  имеют  право  участвовать  в  управлении  Обществом  путем  принятия  решения  по  наиболее  важным  вопросам  деятельности  Общества  на  общем  собрании  акционеров.
      Акционеры  имеют  право  на  регулярное  и  своевременное  получение  полной  и  достоверной  информации  об  Обществе.
Принятая  в  Обществе  практика  корпоративного  поведения  обеспечивает  равное  отношение  к  акционерам, владеющим  равным  числом  акций  одного  типа. Все  акционеры  имеют  возможность  получать  эффективную  защиту  в  случае  нарушения  их  прав.
      Генеральный  директор    действует  в  соответствии  с  финансово-хозяйственным  планом  Общества, осуществляет  текущую  деятельность  Общества  в  соответствии  с  полномочиями, определенными  Уставом.   
     Акционеры  имеют  равные  возможности  для  доступа  к  одинаковой  информации. Имеют  возможность  получать  полную  и  достоверную  информацию,  в  том  числе  о  финансовом  положении  Общества, результатах  его  деятельности, об  управлении  Обществом, о  крупных  акционерах  Общества, а  также  о  существенных  фактах, затрагивающих  его  финансово-экономическую  деятельность.   
     Для  обеспечения  эффективной  деятельности  Общества  Генеральный  директор  учитывает  интересы  третьих  лиц, в  том  числе  кредиторов  Общества, государства  и   муниципальных  образований.
      Практика  корпоративного  поведения  Общества  обеспечивает  эффективный  контроль  финансово-хозяйственной  деятельности  Общества  с  целью  защиты  прав  и  законных  интересов  акционеров.
    Деятельность  Общества  осуществляется  с  соблюдением  требований, установленных  гл. 2-10  Кодекса  корпоративного  поведения.

9.Иная  информация, предусмотренная  уставом  Общества.

Иная  информация, подлежащая  включению  в  годовой  отчет  о  деятельности  Общества, уставом  не  предусмотрена.

Генеральный  директор                                                  Ю.В. Журавлев

Главный  бухгалтер                                                        Л.И. Сухова