Раскрытие в Интернет информации, направляемой органу, регулирующему рынок иностранных ценных бумаг, иностранному организатору и/или иным организациям для целей ее раскрытия

Публичное акционерное общество «Сбербанк России»
13.05.2016 15:13


Сведения об эмитенте представляемых ценных бумаг и представляемых ценных бумагах (ПЦБ):

1. Полное наименование эмитента ПЦБ: Юнайтед Компани РУСАЛ Плс (United Company RUSAL Plc);

Сокращённое наименование эмитента ПЦБ: отсутствует;

Место нахождения эмитента ПЦБ: 44 Esplanade, St Helier, Jersey, JE4 9WG.

2. Вид, категория (тип) ПЦБ: обыкновенные именные документарные акции Юнайтед Компани РУСАЛ Плс.

3. Код ISIN ПЦБ: JE00B5BCW814.

4. Перечень иностранных фондовых бирж на которых ПЦБ допущены к торгам: Гонконгская фондовая биржа (HKEX), Евронекст (Euronext).

5. Адрес страницы в сети Интернет, используемой эмитентом ПЦБ для раскрытия информации: www.rusal.ru

6. Эмитент ПЦБ принимает на себя обязанности перед владельцами российских депозитарных расписок на обыкновенные акции Юнайтед Компани РУСАЛ Плс в соответствии с договором между эмитентом ПЦБ и эмитентом российских депозитарных расписок (ПАО Сбербанк), а также п. 11 статьи 27.5-3 Федерального закона №39-ФЗ от 22.04..1996 «О рынке ценных бумаг».

Содержание сообщения эмитента представляемых ценных бумаг:

Hong Kong Exchanges and Clearing Limited и The Stock Exchange of Hong Kong Limited не несут ответственность за содержание настоящего сообщения, не подтверждают его точность и полноту и прямо отказываются от ответственности за любые убытки, понесённые в связи содержанием настоящего сообщения в целом или его части.

UNITED COMPANY RUSAL PLC

(Компания с ограниченной ответственностью,

учрежденная в соответствии с законодательством острова Джерси)

(Биржевой код: 486)

СООБЩЕНИЕ О ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТАХ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЗА ТРИ МЕСЯЦА, ЗАКОНЧИВШИХСЯ 31 МАРТА 2016 ГОДА

Основные показатели

• Сложная ситуация в алюминиевой отрасли продолжала оказывать влияние на деятельность РУСАЛа в первом квартале 2016 года. Тогда как средняя цена алюминия на Лондонской бирже металлов (LME) выросла на 1,3% – до 1 515 долларов США за тонну в первом квартале 2016 года по сравнению с 1 495 долларов США за тонну в четвертом квартале 2015 года, средняя реализованная продуктовая премия снизилась на 3,9% в сравниваемых периодах, а средняя цена реализации сократилась на 3,6% – до 1 666 долларов США за тонну в первом квартале 2016 года по сравнению с 1 729 долларов США в четвертом квартале 2015 года.

• Выручка Компании в первом квартале 2016 года снизилась на 22,7% – до 1 914 млн долларов США по сравнению с 2 477 млн долларов США в первом квартале 2015 года в связи со снижением на 15,9% цены алюминия на LME, а также резким падением средней реализованной премии до 172 долларов США за тонну в первом квартале 2016 года по сравнению с 424 долларами США в аналогичном периоде прошлого года.

• Себестоимость на тонну в алюминиевом сегменте снизилась на 11,5% – до 1 326 долларов США в первом квартале 2016 года по сравнению с 1 499 долларов США за тонну в аналогичном периоде 2015 года и на 6,0% по сравнению с 1 410 долларами США за тонну в четвертом квартале 2015 года, что стало результатом реализации мер по оптимизации затрат, а также влияния внешних факторов, таких как снижение курса российского рубля к доллару США и снижение закупочных цен на сырье. Снижение себестоимости на тонну позволило Компании закончить квартал со стабильной маржой по EBITDA на уровне 16,3%, а также коэффициентом задолженности на уровне ниже 3.0.

• 19 апреля 2016 года Компания успешно завершила размещение биржевых рублевых облигаций ОАО «РУСАЛ Братск» серии БO-01 на сумму 10 млрд рублей сроком на 10 лет, при этом облигации могут быть предъявлены к выкупу по истечении трех лет с момента размещения.

• 26 апреля 2016 года Компания подписала с кредиторами соглашение о включении в договор по Объединенному договору предэкспортного финансирования нового транша рефинансирования. 29 апреля 2016 года Компания произвела досрочное погашение трех предстоящих к выплате платежей в 2016 году по Объединенному договору предэкспортного финансирования в общем объеме 524 млн долларов США. 415 млн долларов США были погашены из средств, доступных в рамках нового транша рефинансирования, еще 109 млн долларов США – с использованием собственных средств. Как только досрочное погашение было осуществлено, обязательства Компании по погашению долга по Объединенному договору предэкспортного финансирования в 2016 году стали полностью выполнены.

ЗАЯВЛЕНИЕ ГЕНЕРАЛЬНОГО ДИРЕКТОРА

Комментируя результаты первого квартала 2016 года, генеральный директор РУСАЛа Владислав Соловьев сказал:

«Продолжающаяся волатильность на сырьевых рынках диктует необходимость сфокусировать усилия Компании на контроле над издержками и операционной эффективностью. По итогам первого квартала 2016 года РУСАЛу удалось снизить себестоимость на тонну в алюминиевом сегменте до 1 326 долларов США.

Уже после окончания отчетного периода РУСАЛ подписал соглашение с кредиторами и полностью погасил задолженность на 2016 год по Объединенному договору предэкспортного финансирования. Рефинансирование стало значимым событием в управлении долговым портфелем РУСАЛа. Дальнейшее снижение долговой нагрузки остается приоритетом РУСАЛа.

Положительная динамика в алюминиевом секторе поддерживается растущим дефицитом на рынках вне Китая, а также уверенным ростом спроса на первичный алюминий в мире, локомотивом которого остается транспортный сектор».

Соловьев Владислав Александрович

Генеральный Директор

12 мая 2016 года

Основные финансовые и производственные показатели

Три месяца, закончившиеся

31 марта Изменение 1-го кв. к 1-му кв., % Три месяца, закончившиеся 31 декабря Изменение 1-го кв. к 4-му кв., %

2016 2015 2015

не аудировано не аудировано не аудировано

Основные операционные показатели

(тыс. тонн)

Алюминий 916 900 1,8% 921 (0,5%)

Глинозём 1 873 1 808 3,6% 1 906 (1,7%)

Бокситы 3 009 3 124 (3,7%) 2 850 5,6%

Основные ценовые показатели и показатели эффективности

(тыс. тонн)

Объем реализации первичного алюминия и сплавов 957 935 2,4% 876 9,2%

(долл. США за тонну)

Себестоимость тонны в алюминиевом сегменте 1 326 1 499 (11,5%) 1 410 (6,0%)

Цена алюминия за тонну на LME 1 515 1 801 (15,9%) 1 495 1,3%

Средняя премия к цене на LME 172 424 (59,4%) 179 (3,9%)

Средняя цена реализации 1 666 2 299 (27,5%) 1 729 (3,6%)

Цена глинозема за тонну 220 343 (35,9%) 234 (6,0%)

Отдельные данные из консолидированного промежуточного сокращенного отчета о прибылях и убытках

Три месяца, закончившиеся

31 марта Изменение 1-го кв. к 1-му кв., % Три месяца, закончившиеся 31 декабря Изменение 1-го кв. к 4-му кв., %

2016 2015 2015

не аудировано не аудировано не аудировано

(млн долл. США)

Выручка 1 914 2 477 (22,7%) 1 857 3,1%

Скорректированная EBITDA 312 721 (56,7%) 306 2,0%

маржа (% от выручки) 16,3% 29,1% н/д 16,5% н/д

Скорректированная прибыль за период 27 248 (89,1%) 55 (50,9%)

маржа (% от выручки) 1,4% 10,0% н/д 3,0% н/д

Нормализованная прибыль/(убыток) за период 149 487 (69,4%) (40) н/д

маржа (% от выручки) 7,8% 19,7% н/д (2,2%) н/д

Отдельные данные из консолидированного промежуточного сокращённого отчёта о финансовом положении

По состоянию на Изменение за 1-ый кв. к концу года, %

31 марта

2016 31 декабря 2015

не аудировано

(млн долл. США)

Активы 13 173 12 809 2,8%

Оборотный капитал 1 527 1 606 (4,9%)

Чистый долг 8 162 8 372 (2,5%)

Отдельные данные из консолидированного промежуточного сокращённого отчёта о движении денежных средств

Три месяца, закончившиеся Изменение

1-го кв. к 1-му кв., %

31 марта 2016 31 марта 2015

не аудировано не аудировано

(млн долл. США)

Чистый поток денежных средств от операционной деятельности 320 612 (47,7%)

Чистый поток денежных средств, полученных от/ (использованных в) инвестиционной деятельности 91 (66) н/д

в том числе капитальные затраты (84) (87) (3,4%)

Проценты уплаченные (97) (145) (33,1%)

Дивиденды, полученные от Норильского Никеля 171 - 100,0%

Тенденции развития мировой алюминиевой отрасли в первом квартале 2016 года

Цена алюминия на LME выросла на 20 долларов США за тонну – до 1 515 доллара США за тонну в первом квартале 2016 года, по сравнению с 1 495 доллара США за тонну в четвертом квартале 2015 года, что является самым высоким уровнем с июля 2015 года, на фоне дальнейшей политики поддержки в Китае, более высоких цен на нефть и дальнейшее ослабление доллара.

С точки зрения спроса, индекс покупательной способности стран ЕС («индекс PMI») для производственного сектора оставался на уровне выше 50 баллов, демонстрируя умеренное улучшение производства и увеличение количества новых заказов до конца марта. Производственная активность оставалась в Северной Америке и Еврозоне, а также в ряд стран Юго-Восточной Азии. Дополнительным позитивным фактором, оказавшим влияние на рынок алюминия, стало укрепление макроэкономической ситуации в Китае: объемы кредитования, промышленное производство, инвестиции в основной капитал. Вышеупомянутые факторы привели к росту продаж в марте 2016 года.

Потребление алюминия в разных регионах мира

По оценкам РУСАЛа, в первом квартале 2016 года мировой спрос на алюминий вырос на 5,6% – до 14,0 млн тонн по сравнению с аналогичным периодом 2015 года. Спрос на алюминий вне Китая вырос на 2,5% – до 6,9 млн тонн в первом квартале 2016 года по сравнению с первым кварталом 2015 года. Наиболее высокий рост спроса в первом квартале 2016 года по сравнению с первым кварталом 2015 года наблюдался в Индии (6,0%), на Ближнем Востоке (5,8%), в странах Азии, не включая Китай (3%), Северной Америке (2,7%) и Европе (2,4%).

На алюминиевом рынке Северной Америки фундаментальные предпосылки, оказывающие влияние на спрос на алюминий, оставались положительными. Наибольшую поддержку алюминиевой отрасли оказало автомобильное производство, которое выросло в первом квартале 2016 года на 4,3%, при этом особенно хорошую динамику показал сегмент легких грузовиков. Старт новых проектов в сфере жилищного строительства составил 1,1 млн единиц в первом квартале 2016 года в годовом исчислении, не изменившись по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Экономика еврозоны превысила свой предкризисный уровень – рост ВВП составил 0,6% в первом квартале 2016 года по сравнению с предыдущим кварталом, что является самым высоким темпом роста за последние пять лет. Европейский рынок легковых автомобилей продемонстрировал 31-й подряд месячный рост продаж в марте 2016 года. В строительном сегменте в странах ЕС-28 рост был зафиксирован на уровне 4,4 и 2,3% в первые два месяца текущего года по сравнению с данными годом ранее.

В Азии динамика на рынках Японии и Южной Кореи оставалась слабой. Новые жилищные проекты в Японии выросли в первом квартале 2016 года на 5,5%, показывая уверенное улучшение, при этом производство автомобилей сократилось на 3,7%. Экспорт из Южной Кореи сокращается 15 месяцев подряд, что связано с более слабым спросом в Китае. Производство автомобилей, на которое приходится более 10% объема промышленного производства страны, сократилось на 3,3% в первом квартале 2016 года.

В Юго-Восточной Азии, по предварительным данным, рост ВВП стран АСЕАН составил 4,5% в первом квартале 2016 года, при этом наблюдался рост промышленного производства во Вьетнаме, Индонезии и на Тайване. Потребление алюминия в странах Азии выросло на 3% в первом квартале 2016 года по сравнению с аналогичным периодом годом ранее. Потребление первичного алюминия в Китае составило 7,1 млн тонн в первом квартале 2016 года, увеличившись на 8,4% по сравнению с аналогичным периодом годом ранее..

Предложение алюминия

С точки зрения предложения в отрасли наблюдалась существенная корректировка объемов мощностей в связи с закрытием убыточных производств и вводом ранее запланированных проектов, при этом в ближайшем будущем ввода новых масштабных проектов не ожидается.

По данным CRU, общий объем производства алюминия вне Китая вырос до 6,7 млн тонн в первом квартале 2016 года, или на 3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, тогда как рост производства в Азии и Индии был компенсирован закрытием мощностей в США.

Производство алюминия в Китае продолжило замедляться в первом квартале 2016 года. По оценкам РУСАЛа, из 4,4 млн тонн алюминиевых мощностей, приостановленных в 2015 году, 585 тыс. тонн были вновь введены в первом квартале 2016 года и 715 тыс. тонн новых мощностей были запущены. В то же время 604 тыс. тонн мощностей были дополнительно законсервированы. По данным агентства Aladdiny’s, производство алюминия в Китае в первом квартале 2016 года выросло до 7,576 млн тонн, или на 1,7% по сравнению с 7,453 млн тонн в аналогичном периоде прошлого года.

Учитывая вышеупомянутые факторы, РУСАЛ оценивает, что мировой рынок алюминия находился в сбалансированном состоянии на конец первого квартала 2016 года.

Запасы алюминия на LME продолжили сокращаться, уменьшившись в первом квартале 2016 года на 1,226 млн тонн по сравнению с первым кварталом 2015 года, и составили 2,67 млн тонн на фоне перевода металла владельцами на более дешевые склады. Запасы алюминия в Китае снизились на 421 тыс. тонн в первом квартале 2016 года по сравнению с первым кварталом 2015 года, что является следствием сокращения мощностей и подтверждением улучшения баланса на рынке, несмотря на традиционное пополнение запасов в начале года. Запасы алюминия в Китае сократились на 45% по сравнению с пиком в 1,2 млн тонн в мае 2015 года.

Прогноз на 2016 год

РУСАЛ ожидает, что мировой спрос на алюминий в 2016 году продолжит расти и составит 5,3%, или 3 млн тонн, и достигнет 59,6 млн тонн. Спрос на алюминий в Китае в 2016 году вырастет на 7% – до 31 млн тонн. Наибольший вклад в рост спроса в 2016 году внесет транспортный сектор – на него придется половина всего роста спроса, или 1,5 млн тонн. Также существенный вклад внесут строительная отрасль, производство электрических товаров длительного пользования и упаковки.

При текущих ценах на алюминий (с учетом премии) около 5 млн тонн алюминиевых мощностей вне Китая остаются убыточными. Таким образом, по прогнозам, производство алюминия в мире без учета Китая сократится на 100 тыс. тонн в 2016 году по сравнению с 2015 годом – до 26,2 млн тонн. В результате дефицит на рынке без учета Китая увеличится до 2,4 млн тонн в 2016 году по сравнению с 1,2 млн тонн в 2015 году. В то же время алюминиевое производство в Китае будет расти самыми медленными темпами за последние пять лет – рост составит 4,8% в 2016 году, что приведет к глобальному дефициту в размере 1,2 млн тонн по сравнению с профицитом 0,6 млн тонн в 2015 году.

Ожидается, что экспорт китайских полуфабрикатов в 2016 году замедлится по сравнению с 2015 годом в связи с меньшими возможностями арбитража из-за ожидающихся значительно более низких премий вне Китая и более высоких цен на алюминий на SHFE в связи с сокращениями мощностей в Китае.

Деловой обзор

Алюминий

• Объем производства алюминия в первом квартале 2016 года составил 916 тыс. тонн, снизившись на 0,5% по сравнению с предыдущим кварталом. Коэффициент загрузки мощностей составил в среднем 95%. На заводы Компании, располженные в Сибири, пришлось 94% от общего объема выпуска алюминия.

Глинозем

• Объем производства глинозема в первом квартале 2016 года составил 1 873 тыс. тонн, снизившись на 1,7% по сравнению с предыдущим кварталом. Производство глинозема на заводах, расположенных не в России, снизилось на 4,3% по сравнению с предыдущим кварталом – до 1 196 тыс. тонн, что преимущественно связано с запланированными ремонтными работами на заводах, в частности на Николаевском глиноземном заводе и на заводе Aughinish. Выпуск глинозема на российских заводах вырос на 3,0% по сравнению с предыдущим кварталом – до 677 тыс. тонн, что связано с ростом производства на Ачинском глиноземном комбинате.

Бокситы

• Объем добычи бокситов в первом квартале 2016 года вырос на 5,6% - до 3 009 тыс. тонн по сравнению с предыдущим кварталом, что преимущественно связано с ростом добычи бокситов на предприятиях «Боксит Тимана» в России и BCGI в Гайане. Добыча нефелиновой руды на Кия-Шалтырском нефелиновым руднике в первом квартале 2016 года выросла на 16,7% по сравнению с предыдущим кварталом – до 1 111 тыс. тонн, что связано с ростом спроса на Ачинском глиноземном комбинате.

Обзор финансовых результатов

Выручка

Три месяца, закончившиеся 31 марта Изменение 1-го кв. к 1-му кв., % Три месяца, закончившиеся 31 декабря Изменение 1-го кв.. к 4-му кв., %

2016 2015 2015

не аудировано не аудировано не аудировано

Реализация первичного алюминия и сплавов

(млн долл. США) 1 594 2 150 (25,9%) 1 515 5,2%

(тыс. тонн) 957 935 2,4% 876 9,2%

Средняя цена реализации (долл. США за тонну) 1 666 2 299 (27,5%) 1 729 (3,6%)

Реализация глинозема

(млн долл. США) 150 140 7,1% 144 4,2%

(тыс. тонн) 606 391 55,0% 485 24,9%

Средняя цена реализации (долл. США за тонну) 248 358 (30,7%) 297 (16,5%)

Реализация фольги (млн долл. США) 51 68 (25,0%) 63 (19,0%)

Прочая выручка (млн долл. США) 119 119 0,0% 135 (11,9%)

------ ----- ----- ----- -----

Итого выручка (млн долл. США) 1 914 2 477 (22,7%) 1 857 3,1%

======== ======== ======== ======== ========

Общая выручка Компании в первом квартале 2016 года снизилась на 563 млн долларов США, или на 22,7% – до 1 914 млн долларов США по сравнению с 2 477 млн долларов США в аналогичном периоде прошлого года.

Выручка от реализации первичного алюминия и сплавов снизилась на 556 млн долларов США, или на 25,9% – до 1 594 млн долларов США в первом квартале 2016 года по сравнению с 2 150 млн долларов США в первом квартале 2015 года. Это связано в первую очередь со снижением на 27,5% средневзвешенной цены реализации алюминия за тонну (в среднем до 1 666 долларов США за тонну в первом квартале 2016 года по сравнению с 2 299 долларами США за тонну в первом квартале 2015 года), что обусловлено снижением цены алюминия на LME (в среднем до 1 515 долларов США за тонну в первом квартале 2016 года по сравнению с 1 801 долларом США за тонну в первом квартале 2015 года), а также снижением премий к цене на LME в различных географических сегментах (в среднем до 172 долларов США за тонну с 424 долларов США за тонну в первом квартале 2016 и 2015 годов соответственно). Выручка от реализации первичного алюминия и сплавов выросла на 79 млн долларов США, или на 5,2%, в первом квартале 2016 года по сравнению с четвертым кварталом 2015 года, что связано с увеличением объема реализации алюминия, что было частично компенсировано снижением средневзвешенной цены реализации алюминия за тонну.

Выручка от реализации глинозема выросла на 10 млн долларов США, или на 7,1% – до 150 млн долларов США в первом квартале 2016 года по сравнению со 140 млн долларов США в первом квартале 2015 года и на 6 млн долларов США, или на 4,2%, по сравнению со 144 млн долларов США в четвертом квартале 2015 года. Рост выручки в сравниваемых периодах преимущественно связан с ростом объемов реализации глинозема, что было частично компенсировано существенным снижением средней цены реализации.

Выручка от реализации фольги снизилась на 17 млн долларов США, или на 25,0% – до 51 млн долларов США в первом квартале 2016 года по сравнению с 68 млн долларов США в первом квартале 2015 года преимущественно из-за снижения средней цены реализации на 6,2% и снижения объемов реализации фольги на 20,0%.

Прочая выручка, включая продажу бокситов и электроэнергии, не изменилась в первом квартале 2016 года по сравнению с первым кварталом 2015 года.

Себестоимость реализации

В таблице ниже представлены данные об основных составляющих себестоимости реализации за квартал, закончившийся 31 марта 2016 года и 31 марта 2015 года:

Три месяца, закончившиеся 31 марта Изменение 1-го кв. к 1-му кв., % Доля затрат,

%

2016 2015

не аудировано не аудировано

(млн долл. США)

Затраты на приобретение глинозема 184 198 (7,1%) 11,9%

Затраты на приобретение бокситов 127 128 (0,8%) 8,2%

Затраты на приобретение прочего сырья и прочие затраты 516 611 (15,5%) 33,4%

Затраты на приобретение первичного алюминия у совместных предприятий 55 - 100,0% 3,5%

Затраты на электроэнергию 403 462 (12,8%) 26,1%

Амортизация 117 114 2,6% 7,6%

Расходы на персонал 128 131 (2,3%) 8,3%

Ремонт и техническое обслуживание 18 12 38,5% 1,1%

Чистое изменение резерва по запасам (2) 1 н/д (0,1%)

----- ----- ----- ------

Общая себестоимость реализации 1 546 1 658 (6,8%) 100,0%

======== ======== ======== ==========

Общая себестоимость реализации снизилась на 112 млн долларов США, или на 6,8% – до 1 546 млн долларов США в первом квартале 2016 года по сравнению с 1 658 млн долларов США в первом квартале 2015 года. Снижение было преимущественно обусловлено продолжающимся снижением в сравниваемых периодах курса рубля и украинской гривны по отношению к доллару США на 20,0% и 21,5% соответственно, что было частично компенсировано ростом объемов реализации первичного алюминия и сплавов.

Затраты на приобретение глинозема в первом квартале 2016 года снизились на 14 млн долларов США – до 184 млн долларов США по сравнению с 198 млн долларов США в первом квартале 2015 года, преимущественно в связи со снижением на 10,5% закупочной цены глинозема, а также снижением расходов на транспортировку глинозема из-за существенного ослабления курса российского рубля.

Затраты на приобретение бокситов практически не изменились в первом квартале 2016 года по сравнению с первым кварталом 2015 года, поскольку рост на 7,9% объема закупок был компенсирован снижением на 9,5% закупочной цены.

Затраты на приобретение сырья (за исключением глинозема и бокситов) и прочих материалов снизились на 15,5% в первом квартале 2016 года по сравнению с первым кварталом 2015 года, что связано со снижением закупочных цен (на сырой нефтяной кокс – на 28,8%, пек – на 14,1%, кальцинированный нефтяной кокс – на 13,5%).

Затраты на электроэнергию в первом квартале 2016 года снизились на 12,8% – до 403 млн долларов США по сравнению с 462 млн долларов США в первом квартале 2015 года, что обусловлено в первую очередь продолжающимся ослаблением курса российского рубля по отношению к доллару США.

Валовая прибыль

В результате вышеизложенных факторов ОК РУСАЛ объявила о валовой прибыли в размере 368 млн долларов США за первый квартал, закончившийся 31 марта 2016 года, по сравнению с 819 млн долларов США за аналогичный период 2015 года, маржа по валовой прибыли составила 19,2% и 33,1%, соответственно.

Скорректированная EBITDA и результаты операционной деятельности

Три месяца, закончившиеся

31 марта Изменение

1-го кв. к 1-му кв., %

2016 2015

(млн долл. США) не аудировано не аудировано

Расчет скорректированной EBITDA

Результат операционной деятельности 170 583 (70,8%)

Скорректированный на:

Амортизацию 120 120 0,0%

Обесценение внеоборотных активов 19 18 5,6%

Убыток от выбытия основных средств 3 - 100,0%

----- ----- -----

Скорректированная EBITDA 312 721 (56,7%)

======= ======= =======

Скорректированная EBITDA, определяемая как результат операционной деятельности, скорректированный на амортизацию, обесценение внеоборотных активов и убыток от выбытия основных средств, снизилась до 312 млн долларов США в первом квартале 2016 года по сравнению с 721 млн долларов США в первом квартале 2015 года. Факторами, повлиявшими на снижение маржи по скорректированной EBITDA, являются те же факторы, которые повлияли на результат операционной деятельности компании.

Результат операционной деятельности компании в первом квартале 2016 года снизился на 70,8% – до 170 млн долларов США по сравнению с 583 млн долларов США в аналогичном периоде 2015 года. Операционная маржа составила 8,9 и 23,5% соответственно..

Финансовые доходы и расходы

Три месяца, закончившиеся

31 марта Изменение,

%

(млн долл. США) 2016 2015

не аудировано не аудировано

Финансовые доходы

Процентные доходы по займам, выданным третьим сторонам, и депозитам 6 11 (45,5%)

Процентные доходы по займам, выданным связанным сторонам - компаниям, находяшимся под общим контролем 1 1 0,0%

----- ----- -----

7 12 (41,7%)

======== ======== ========

Финансовые расходы

Процентные расходы по банковским кредитам и кредитам, выданным связанными компаниями, облигационным займам и прочие банковские расходы, включая: (146) (174) (16,1%)

Номинальный расход по процентам (132) (160) (17,5%)

Банковские издержки (14) (14) 0,0%

Убыток от курсовых разниц (50) (126) (60,3%)

Изменение справедливой стоимости производных финансовых инструментов: (6) (29) (79,3%)

Изменение справедливой стоимости встроенных производных инструментов (16) (4) 300,0%

Изменение прочих производных инструментов 10 (25) н/д

Процентный расход по резервам (1) (3) (66,7%)

----- ----- -----

(203) (332) (38,9%)

======== ======== ========

Финансовые доходы снизились на 5 млн. долл. США, или на 41,7%, до 7 млн. долл. США в первом квартале 2016 года, по сравнению с 12 млн. долл. США за аналогичный период 2015 года, вследствие уменьшения процентных доходов по депозитам на отдельных дочерних предприятиях Группы.

Финансовые расходы в первом квартале 2016 года уменьшились на 129 млн долларов США или на 38,9% до 203 млн долларов США по сравнению с 332 млн долларов США в аналогичном периоде 2015 года, в основном за счет снижения убытка от курсовых разниц, а также изменения в справдливой стоимости производных финансовых инструментов.

Процентные расходы по кредитам, выданным банками и связанными компаниями, в первом квартале 2016 года уменьшились на 28 млн долларов США и составили 146 млн долларов США по сравнению с 174 млн долларов США в первом квартале 2015 года, вследствие сокращения задолженности перед международными и российскими кредиторами и уменьшения общей процентной маржи между периодами..

Доля в прибыли/(убытках) зависимых компаний и совместных предприятий

Три месяца, закончившиеся 31

марта Изменение,

%

(млн долл.США) 2016 2015

не аудировано не аудировано

Доля в прибыли «Норильского Никеля» 122 239 (49,0%)

Эффективная доля владения 28,05% 27,82% н/д

Доля в прибыли/(убытках) прочих зависимых компаний 1 (3) н/д

----- ----- ------

Доля в прибыли зависимых компаний 123 236 (47,9%)

======== ======== ==========

Доля в прибыли/(убытках) совместных предприятий 59 (8) н/д

======== ========== ==========

Доля в прибыли зависимых компаний составила 123 млн долларов США за три месяца, закончившиеся 31 марта 2016 года, и 236 млн долларов США за аналогичный период 2015 года. Доля в прибыли зависимых компаний в обоих периодах преимущественно представлена результатами от инвестиции Компании в ПАО «ГМК «Норильский никель» («Норильский Никель») в размере 122 млн долларов США и 239 млн долларов США за первые три месяца 2016 и 2015 года, соответственно.

Как указано в Примечании 10 к консолидированной промежуточной сокращенной финансовой информации за три месяца, закончившиеся 31 марта 2016 года, на дату данной консолидированной промежуточной сокращенной финансовой информации Группа не имела возможности получить консолидированную финансовую информацию Норильского Никеля на 31 марта 2016 года. Группа оценила свою долю в прибыли и результате от пересчета операций в иностранной валюте Норильского Никеля за период, закончившийся 31 марта 2016 года, основываясь на публично доступной информации, предоставленной Норильским Никелем. Информация, используемая для расчетов, является неполной во многих аспектах. В момент публикации промежуточной финансовой информации Норильского Никеля оценочные данные менеджмента подлежат пересмотру. В случае выявления существенных расхождений, ранее опубликованная отчетность Группы может быть скорректирована в отношении доли в результатах, прочей совокупной прибыли и балансовой стоимости инвестиции в Норильский Никель.

Рыночная стоимость инвестиции ОК РУСАЛ в «Норильский Никель» составила 5 726 млн долларов США на 31 марта 2016 года, по сравнению с 5 542 млн долларов США на 31 декабря 2015 года.

Доля в прибыли совместных предприятий составила 59 млн. долларов США за первый квартал 2016 года, по сравнению с убытками в размере 8 млн. долларов США за аналогичный период 2015 года. Доля в прибыли совместных предприятий включает частично восстановленный резерв гарантийных обязательств по договору займа для финансирования проекта строительства Богучанского алюминиевого завода в размере 50 миллионов долларов. Доля в прибыли совместных предприятий представляет собой участие Компании в совместных предприятиях – БЭМО, ТОО «Богатырь Комир», Mega Business and Alliance (транспортный бизнес в Казахстане) и North United Aluminium Shenzhen Co., Ltd.

Прибыль за период

Прибыль компании составила 126 млн долларов США в первом квартале 2016 года по сравнению с 572 млн долларов США в первом квартале 2015 года.

Скорректированная и нормализованная чистая прибыль

За три месяца, закончившиеся 31 марта Изменение, 1-го кв. к 1-му кв., %

2016 2015

(млн долл. США) не аудировано не аудировано

Расчет скорректированной чистой прибыли

Прибыль за период 126 572 (78,0%)

Скорректированная на:

Доля в прибыли и других доходах и убытках, относящиеся к «Норильскому Никелю», за вычетом налогов, в том числе (122) (239) (49,0%)

Доля в прибыли за вычетом налогов (122) (239) (49,0%)

Изменение справедливой стоимости встроенных производных финансовых инструментов за вычетом налогов (20,0 %) 4 32 (87,5%)

Прибыль от пересчета валют, реклассифицированная из прочего совокупного дохода в результате прекращения консолидации дочерних компаний — (155) (100,0%)

Обесценение внеоборотных активов, за вычетом налога 19 18 5,6%

Частичное обесценение активов, относящихся к совместным предприятиям — 20 (100,0%)

------ ------ ------

Скорректированная чистая прибыль 27 248 (89,1%)

============= ============= =============

Доля в прибыли «Норильского Никеля» за вычетом налогов 122 239 (49,0%)

============= ============= =============

Нормализованная чистая прибыль 149 487 (69,4%)

============= ============= =============

Скорректированная чистая прибыль за любой период определяется как чистая прибыль, скорректированная с учетом чистого эффекта инвестиции Компании в «Норильский никель», чистого эффекта производных финансовых инструментов и чистого эффекта от обесценения внеоборотных активов. Нормализованная чистая прибыль за любой период определяется как скорректированная чистая прибыль плюс чистая эффективная доля Компании в прибыли «Норильского никеля».

Отчетность по сегментам

Согласно годовому отчету, в Компании выделяют четыре сегмента, которые являются стратегическими бизнес-единицами: алюминиевый, глиноземный, энергетический, добывающий и металлургический. Управление деятельностью указанных бизнес-единиц осуществляется раздельно, а результаты их деятельности на регулярной основе анализируются генеральным директором Компании.

Алюминиевый и глиноземный сегменты являются ключевыми.

Три месяца,

закончившиеся 31 марта

2016 2015

Алюминий Глинозем Алюминий Глинозем

(млн долл. США) не аудировано не аудировано не аудировано не аудировано

Выручка сегмента

тыс. тонн 970 2 033 969 1 534

млн долл. США 1 613 451 2 191 502

Прибыль сегмента 230 (12) 640 67

EBITDA семента 328 9 739 86

Маржа по EBITDA сегмента 20,3% 2,0% 33,7% 17,1%

Капитальные затраты 75 3 55 24

======== ======= ======== =======

В первом квартале 2016 и 2015 годов итоговая маржа по прибыли сегмента (рассчитываемая как процент от прибыли сегмента к общей выручке сегмента) составила, соответственно, 14,3% и 29,2% в алюминиевом сегменте и 2,7% (отрицательная величина) и 13,3% (положительная величина) в глиноземном сегменте. Основные причины роста маржи в алюминиевом сегменте раскрыты в разделах «Выручка», «Себестоимость реализации» и «Результаты операционной деятельности и скорректированная EBITDA» выше по тексту. Подробная отчетность по сегментам представлена в консолидированной промежуточной сокращенной финансовой информации за три месяца, закончившиеся 31 марта 2016 года.

Капитальные затраты

Общие капитальные затраты ОК РУСАЛ за три месяца, закончившиеся 31 марта 2016 года, составили 84 млн долларов США. Капитальные затраты ОК РУСАЛ за указанный период были направлены преимущественно на обслуживание существующих производственных мощностей.

Три месяца, закончившиеся

31 марта

2016 2015

(млн долл. США) не аудировано не аудировано

Проект развития 30 14

Техническое обслуживание

Затраты на капитальный ремонт электролизеров 20 27

Модернизация 34 46

----- -----

Капитальные затраты 84 87

====== ======

Компании, реализующие проект БЭМО, используют для осуществления текущих строительных работ средства, полученные в рамках проектного финансирования, и на сегодняшний день не нуждаются в дополнительных средствах от компаний-партнеров по реализации проекта.

Отчет независимых аудиторов в отношении обзора промежуточной финансовой информации

Компания отмечает, что её аудитор, АО «КПМГ», предоставил квалифицированное заключение в своём отчёте по обзору неаудированной консолидированной промежуточной сокращённой финансовой информации Компании, так как он не смог получить и проанализировать консолидированную промежуточную финансовую информацию «Норильского Никеля». Ниже представлены выдержки из отчета, предоставленного АО «КПМГ» 12 мая 2016 года по результатам обзора консолидированной промежуточной сокращённой финансовой отчётности Компании:

«Основание для вывода с оговоркой

Мы не смогли проверить консолидированную промежуточную финансовую информацию зависимой компании Группы, ПАО «ГМК «Норильский никель» («Норильский Никель»), подтверждающую долю Группы в прибыли в сумме 122 млн долларов США за три месяца, закончившихся 31 марта 2016 года, долю Группы в прочих совокупных доходах данной зависимой компании в сумме ноль млн долларов США за три месяца, закончившихся 31 марта 2016 года, прибыль от курсовых разниц при пересчете из других валют в сумме 247 млн долларов США за три месяца, закончившихся 31 марта 2016 года, и балансовую стоимость данной инвестиции Группы в сумме 3 139 млн долларов США по состоянию на 31 марта 2016 года. Если бы мы смогли провести необходимые процедуры обзора в отношении доли участия Группы в зависимых компаниях, мы могли бы обнаружить факты, свидетельствующие о необходимости корректировок данной консолидированной промежуточной сокращённой финансовой информации.

Вывод с оговоркой

На основании проведённого обзора, за исключением возможного влияния вопроса, описанного в параграфе «Основание для вывода с оговоркой», мы не обнаружили фактов, на основании которых можно было бы сделать вывод о том, что консолидированная промежуточная сокращённая финансовая информация Группы по состоянию на 31 марта 2016 года и за три месяца, закончившихся на указанную дату, не была подготовлена во всех существенных отношениях в соответствии с Международным стандартом финансовой отчётности IAS 34 «Промежуточная финансовая отчётность».

Консолидированная промежуточная сокращенная финансовая информация

Неаудированная консолидированная промежуточная сокращенная финансовая информация за три месяца, закончившиеся 31 марта 2016 года, была одобрена директорами ОК РУСАЛ 12 мая 2016 года и рассмотрена Комитетом по аудиту. Она также была предоставлена во французское ведомство Autorite des marches financiers на дату настоящего документа и доступна на веб-сайте ОК РУСАЛ по адресу http://www.rusal.ru/en/investors/financial_stat.aspx

Комитет по аудиту

Совет директоров учредил Комитет по аудиту (далее – «Комитет по аудиту») для того, чтобы он помогал Совету директоров объективно оценивать эффективность процесса формирования финансовой отчётности и систем внутреннего контроля и управления рисками Компании, а также контролировать процесс аудита. Комитет по аудиту состоит преимущественно из независимых неисполнительных директоров. Членами Комитета по аудиту являются : д-р Питер Найджел Кенни (Dr. Peter Nigel Kenny) (председатель комитета, независимый неисполнительный директор, имеющий соответствующую профессиональную квалификацию и знания по бухгалтерскому учёту и финансовому менеджменту); г-н Филип Лэйдер (Philip Lader) (независимый неисполнительный директор); д-р Элси Льюнг Ой-си (Elsie Leung Oi-sie) (независимый неисполнительный директор); г-н Даниэл Лесин Вулф (Daniel Lesin Wolfe) (неисполнительный директор); г-жа Ольга Машковская (неисполнительный директор) и г-н Дмитрий Васильев (независимый неисполнительный директор.

12 мая 2016 года Комитет по аудиту проверил финансовые результаты Компании за 3 месяца, закончившиеся 31 марта 2016 года.

Существенные события первого квартала 2016 года и после отчётной даты

Ниже представлено краткое описание основных событий, которые произошли в первом квартале 2016 года и после отчётной даты. Вся информация о ключевых событиях, опубликованная Компанией за три месяца, закончившиеся 31 марта 2016 года, и после отчётной даты в силу нормативно-правовых требований, включая сообщения и пресс-релизы, доступна на веб-сайте Компании (www.rusal.com).

18 февраля 2016 ОК РУСАЛ опубликовала обновленную информацию о корпоративных рублевых облигациях. Компания объявила об утверждении купонной процентной ставки по Выпуску (первый транш серии 07) на уровне 12% годовых на двухлетний период, по истечении которого облигации подлежат погашению.

09 марта 2016

ОК РУСАЛ объявила результаты деятельности по итогам 2015 года.

16 марта 2016

ОК РУСАЛ опубликовала обновленную информацию о результатах компании за год, закончившийся 31 декабря 2015 года. Информация относится к публикации ОАО «ГМК Норильский никель» подтверждённой аудиторами консолидированной финансовой отчетности за год, завершившийся 31 декабря 2015 года.

21 марта 2016 ОК РУСАЛ опубликовала обновленную информацию о результатах компании за год, закончившийся 31 декабря 2015 года.

01 апреля 2016 ОК РУСАЛ объявила о предполагаемой регистрации программы мультивалютных биржевых облигаций ОАО «РУСАЛ Братский алюминиевый завод» («БрАЗ») на сумму до 70 млрд рублей.

05 апреля 2016 ОК РУСАЛ опубликовала обновленную информацию о соглашении с Интерросом в отношении Норильского Никеля и о дивидендной политике Норильского Никеля.

14 апреля 2016 ОК РУСАЛ опубликовала обновленную информацию о Биржевых рублевых облигациях. Компания сообщила об открытии книги

заявок на Биржевые рублевые облигации ОАО «РУСАЛ Братск» серии BO-01 (на сумму 10 млрд рублей), с ожидаемым закрытием книги заявок в этот же день или в ближайшие последующие дни.

20 апреля 2016 ОК РУСАЛ опубликовала обновленную информацию о Биржевых рублевых облигациях. Компания сообщила о завершении размещения Биржевых рублёвых облигаций ОАО «РУСАЛ Братск» серии БО-01 (в размере 10 млрд рублей) и начале торгов биржевыми рублёвыми облигациями на Фондовой бирже ММВБ.

26 апреля 2016 ОК РУСАЛ опубликовала обновленную информацию о рефинансировании, после предоставления комментариев по процессу рефинансирования задолженности, как было раскрыто в сообщении Компании от 21 марта 2016 года в отношении финансовых результатов деятельности за год, окончившийся 31 декабря 2015 г.

28 апреля 2016 ОК РУСАЛ объявила о подписании с Гвинейской Республикой приложения к соглашению о разработке бокситового месторождения Диан-Диан и соглашения по возобновлению работы боксито-глиноземного комплекса «Фригия».

29 апреля 2016 ОК РУСАЛ объявила операционные результаты первого квартала 2016 года.

29 апреля 2016 ОК РУСАЛ опубликовала обновленную информацию о рефинансировании в 2016 году.

29 апреля 2016 ОК РУСАЛ опубликовала Годовой отчет за 2015 год.

Соответствие

В соответствии со Статьей L.451-1-2 IV французского кодекса monetaire et financier Компании необходимо публиковать квартальную финансовую информацию за первый и третий кварталы финансового года.

Директора подтверждают, что информация, приведённая в данном сообщении, не содержит никаких ложных утверждений, вводящих в заблуждение заверений или существенных упущений, и все они совместно и по отдельности берут на себя ответственность в отношении достоверности, точности и полноты содержимого настоящего объявления.

Прогнозные заявления

Данное объявление содержит утверждения о будущих событиях, предполагаемых показателях, прогнозах и ожиданиях, которые являются утверждениями прогнозного характера. Любое утверждение в настоящем объявлении, не являющееся историческим фактом, представляет собой утверждение прогнозного характера, включающее известные и неизвестные риски, факторы неопределённости и другие факторы, которые могут привести к существенному отличию наших результатов, показателей или достижений от будущих результатов, показателей или достижений, заявленных или подразумеваемых в таких утверждениях прогнозного характера. Эти риски и неопределённость включают риски и неопределённость, которые обсуждались или указывались в проспекте ОК РУСАЛ. Кроме того, нельзя опираться на прошлую деятельность ОК РУСАЛ как на ориентир в отношении будущей деятельности. ОК РУСАЛ не делает заверений в отношении точности и полноты любого из утверждений прогнозного характера и за исключением случая, когда это может требоваться действующим законодательством, не берет на себя никаких обязательств по дополнению, исправлению, обновлению или пересмотру любых таких утверждений или какого-либо мнения, которое, как указывается, отражает фактические результаты, изменения в предположениях или ожиданиях ОК РУСАЛ, или изменениях факторов, влияющих на эти утверждения. Соответственно, любая зависимость с вашей стороны от таких утверждений прогнозного характера, является вашей ответственностью.

По поручению Совета директоров

United Company RUSAL Plc

Владислав Соловьёв

Директор

13 мая 2016 года

По состоянию на дату этого доклада исполнительными директорами являлись г-н Олег Дерипаска, г-н Владислав Соловьев и г-н Сталбек Мишаков, неисполнительными директорами являлись г-н Максим Соков, г-н Дмитрий Афанасьев, г-н Лен Блаватник, г-н Айвен Глайзенберг, г-н Максим Гольдман, г-жа Гульжан Молдажанова, г-н Даниэл Лесин Вулф, г-жа Ольга Машковская и г-жа Екатерина Никитина, независимыми неисполнительными директорами являются г-н Матиас Варнинг (Председатель), д-р Питер Найджел Кенни, г-н Филип Лэйдер, д-р Элси Льюнг Ой-си, г-н Марк Гарбер и г-н Дмитрий Васильев.

Все публикуемые Компанией сообщения и пресс-релизы доступны на её веб-сайте по ссылкам http://www.rusal.ru/en/investors/info.aspx и http://www.rusal.ru/en/press-center/press-releases.aspx.